01
套利基础认知
什么是跨市场套利？现货与期货的核心区别，套利的本质与风险收益特征。
概念入门
02
市场微观结构
交易所撮合机制、订单簿深度、滑点与冲击成本对套利的影响。
微观订单簿
03
价差分析入门
价差的定义、形成原因、统计特征（均值回归与趋势性）。
价差统计
04
数据获取与清洗
如何获取现货与期货行情数据（API与爬虫），数据对齐与缺失值处理。
数据Python
05
套利策略框架
经典跨期套利、跨品种套利与跨市场套利的逻辑对比。
框架对比
06
无风险套利模型
期现平价公式推导，理论价差与实际价差的偏离。
无风险定价
07
统计套利基础
协整检验、平稳性检验（ADF）、配对交易的核心思想。
协整ADF
08
协整配对实战
用Python进行协整检验，筛选套利对，构建回归模型。
Python实战
09
Z-score与阈值设定
标准化价差，动态阈值与固定阈值的优劣。
Z-score阈值
10
开仓与平仓信号
信号生成逻辑，过滤假信号的方法（布林带、移动平均）。
信号布林带
11
仓位管理
凯利公式、固定比例、波动率调整仓位，防止爆仓。
风控凯利
12
交易成本核算
佣金、印花税、过户费、冲击成本，如何影响盈亏。
成本细节
13
回测框架搭建
用Python构建事件驱动回测引擎，处理Tick与分钟数据。
回测引擎
14
回测指标解读
夏普比率、最大回撤、胜率、盈亏比，如何评估策略。
指标评估
15
过拟合与样本外测试
交叉验证、滚动窗口回测，避免曲线拟合。
过拟合验证
16
实盘交易接口
对接期货CTP与现货交易所API，下单与撤单逻辑。
APICTP
17
实时监控系统
价差监控、持仓监控、风险预警，用WebSocket实现。
监控WebSocket
18
套利策略优化
参数优化方法（网格搜索、遗传算法），避免优化陷阱。
优化参数
19
极端行情处理
涨跌停、流动性枯竭、隔夜跳空，风控预案。
风控极端
20
资金管理进阶
多策略资金分配，杠杆使用与保证金管理。
资金杠杆
21
高频套利入门
Tick级套利，FPGA与低延迟网络的基础概念。
高频Tick
22
算法交易执行
TWAP、VWAP、冰山订单，减少市场冲击。
算法TWAP
23
跨市场套利案例
沪深300股指期货与ETF套利，黄金现货与期货套利。
案例股指
24
加密货币套利
现货与永续合约的价差套利，资金费率的影响。
加密永续
25
商品期货套利
螺纹钢与铁矿石、豆粕与豆油等产业链套利。
商品产业链
26
套利组合管理
多品种、多周期组合，相关性分析与风险分散。
组合分散
27
监管与合规
国内期货市场监管规则，套利交易的合规边界。
监管合规
28
心理与纪律
交易心理陷阱，如何坚持策略，避免情绪化交易。
心理纪律
29
策略失效诊断
价差结构变化、市场制度改变，如何识别与应对。
诊断失效
30
实战总结与进阶
从模拟到实盘的过渡，持续迭代与学习路径。
总结进阶