多市场联动套利机会精准识别指南

📚 共计 30 章节

套利基础：多市场联动套利

套利的本质 · 套利与投机区别 · 三大来源：价差、时间差、信息差

核心概念入门

市场微观结构

订单簿深度 · 买卖价差 · 市场深度 · 交易量分布 · 订单流不平衡

微观订单流

跨市场价差分析

价差计算 · 统计特征 · 均值回归 · 波动率聚类

协整与配对交易

ADF/Johansen检验 · 配对选择 · 对冲比率 · 策略框架

统计套利模型

均值回归 · 动量策略 · 因子模型 · 机器学习应用

高频套利策略

做市商 · 延迟套利 · 订单流预测 · Tick级数据

跨品种套利

金银比 · 原油化工 · 豆粕豆油 · 价差驱动因素

升贴水结构 · 日历价差 · 展期收益 · 风险点

跨市场套利

A-H股 · ETF · 外汇三角 · 加密货币跨所

期权套利策略

转换套利 · 盒式 · 波动率 · 平价关系

期权波动率

套利信号生成

技术指标 · 统计信号 · 机器学习 · 多信号融合

风险控制体系

模型/执行/流动性风险 · 止损 · 仓位 · 压力测试

回测框架搭建

数据准备 · 引擎设计 · 绩效指标 · 过拟合防范

实盘交易系统

系统架构 · 低延迟 · 订单管理 · 风控模块

数据获取与清洗

API数据源 · 质量检查 · 缺失值 · 对齐 · 时间戳

套利机会实时监控

实时价差 · 异常检测 · 预警系统 · 可视化仪表盘

资金管理与杠杆

凯利公式 · 杠杆控制 · 资金分配 · 最大回撤

套利策略容量分析

市场深度 · 滑点估计 · 容量限制 · 策略调整

算法执行与订单拆分

TWAP/VWAP · 冰山订单 · 智能路由 · 执行成本

套利策略归因分析

收益分解 · 风险因子 · 夏普比率 · 改进方向

加密货币套利

现货期货价差 · 资金费率 · 三角套利 · 跨链

ETF套利详解

折溢价 · 一二级市场 · 成分股 · ETF期权

外汇套利策略

利率平价 · 三角套利 · 套息交易 · 外汇期货

商品期货套利

跨品种 · 跨期 · 期现 · 交割套利

固定收益套利

国债期货 · 收益率曲线 · 信用利差 · 回购

波动率套利

隐含/历史波动率 · 曲面套利 · VIX · 方差互换

统计套利进阶

PCA · 贝叶斯 · 隐马尔可夫 · 深度学习

套利策略失效与应对

市场结构变化 · 策略拥挤 · 监管 · 迭代方法

套利团队搭建与管理

角色分工 · 研发流程 · 风控文化 · 绩效评估

综合实战项目

数据获取→实盘部署，构建完整跨市场套利系统

实战全流程