01
期现套利入门
什么是期现套利？底层逻辑与核心原理
概念基础
02
基差概念精讲
基差的定义、计算公式、正基差与负基差的含义
基差公式
03
基差的形成机制
持仓成本模型、持有成本、仓储费、资金成本、便利收益
成本模型
04
基差的波动规律
基差的季节性、到期日收敛效应、极端行情下的基差表现
波动收敛
05
期现套利的分类
正向套利与反向套利、跨期套利与跨品种套利
分类策略
06
正向套利实战
买入现货、卖出期货的操作流程与资金管理
实战资金
07
反向套利实战
卖出现货、买入期货的操作流程与融券机制
融券做空
08
套利成本核算
交易手续费、冲击成本、印花税、过户费、资金占用成本
成本费率
09
套利空间计算
无套利区间、套利收益率计算、年化收益率换算
计算收益率
10
期现套利策略设计
统计套利与确定性套利的区别、策略参数设置
策略参数
11
数据获取与处理
期货行情数据、现货指数数据、数据清洗与对齐
数据清洗
12
基差计算实战
Python实现基差计算、基差序列可视化
Python可视化
13
套利信号生成
阈值设定、Z-score标准化、布林带策略
信号布林带
14
交易执行模块
下单逻辑、滑点控制、订单类型选择（限价单/市价单）
执行滑点
15
风险管理
最大回撤控制、杠杆管理、流动性风险、交割风险
风控回撤
16
资金管理
凯利公式在套利中的应用、仓位动态调整
凯利仓位
17
回测系统搭建
回测框架设计、历史数据回测、绩效评估指标
回测框架
18
回测实战
Python回测期现套利策略、夏普比率、最大回撤分析
Python夏普
19
实盘交易系统架构
低延迟架构、API对接、行情推送与交易接口
架构API
20
实盘注意事项
交易时间差异、节假日效应、涨跌停板处理
实盘节假日
21
股指期货期现套利
IF/IC/IH合约与沪深300/中证500/上证50的套利
股指IF
22
商品期货期现套利
螺纹钢、铜、原油等品种的期现套利特点
商品螺纹
23
ETF期现套利
ETF与期货的套利、ETF申赎机制、折溢价套利
ETF申赎
24
加密货币期现套利
永续合约与现货的套利、资金费率机制
加密资金费率
25
跨市场套利
A股与港股、内外盘期货的套利机会
跨市场港股
26
高频期现套利
Tick级数据、订单簿分析、做市商策略
高频Tick
27
套利策略的失效与进化
市场效率提升、策略拥挤、模型更新
失效进化
28
监管与合规
套利交易的法律边界、操纵市场认定、信息披露要求
合规监管
29
团队协作与系统运维
交易员、开发、风控的协作流程、系统监控
团队运维
30
期现套利未来趋势
AI与机器学习在套利中的应用、DeFi套利新范式
AIDeFi