01
基差入门
基差的定义 · 计算公式 · 期货市场角色
概念基础
02
基差构成要素
现货价格 · 期货价格 · 持有成本模型 · 基差分解
持有成本分解
03
持有成本理论
仓储成本 · 资金成本 · 便利收益 · 理论/实际基差
仓储便利收益
04
基差与市场结构
Contango · Backwardation · 市场转换信号
期限结构信号
05
基差波动特征
季节性 · 交割日效应 · 突发事件 · 波动率聚类
波动率事件
06
基差统计描述
均值 · 方差 · 偏度 · 峰度 · 正态性检验
统计分布
07
基差时间序列分析
ADF检验 · ACF · PACF · 平稳性
时间序列自相关
08
基差预测模型
ARIMA · GARCH · 随机森林 · LSTM
预测机器学习
09
套利基础原理
无风险套利 · 统计套利 · 价差交易 · 风险收益权衡
原理价差
10
跨期套利
日历价差 · 蝶式套利 · 鹰式套利 · 不同月份
跨期蝶式
11
跨品种套利
豆粕/大豆 · 产业链套利 · 替代品套利
品种产业链
12
跨市场套利
内外盘 · 不同交易所 · 汇率风险
跨境汇率
13
期现套利
正向/反向套利 · 交割流程 · 资金管理
期现交割
14
统计套利策略
均值回归 · 配对交易 · 协整 · Z-score
配对协整
15
基差回归策略
均值回归 · 布林带 · 阈值 · 仓位管理
回归布林带
16
基差趋势策略
基差动量 · 趋势跟踪 · 均线交叉 · 强度指标
动量趋势
17
基差与库存关系
库存周期 · 数据获取 · 库存-基差回归
库存周期
18
基差与持仓分析
持仓量变化 · 主力切换 · 联动分析
持仓主力
19
基差与宏观因素
利率 · 通胀 · 汇率 · 地缘政治
宏观利率
20
基差与季节性
农产品/能源/金属季节性 · 节假日效应
季节性节假日
21
套利时机识别
信号生成 · 入场/出场 · 止损设置
时机止损
22
套利组合构建
资金分配 · 风险平价 · 凯利公式 · 夏普优化
组合凯利
23
套利风险管理
尾部风险 · 流动性 · 执行风险 · 模型风险
风控尾部
24
套利回测框架
数据准备 · 回测引擎 · 绩效指标 · 过拟合防范
回测绩效
25
实盘交易系统
系统架构 · 数据接口 · 订单管理 · 风控模块
实盘架构
26
基差套利案例1
股指期货期现套利实战 (IF/IC/IH)
股指期现
27
基差套利案例2
商品期货跨期套利 (螺纹钢/铁矿石)
黑色跨期
28
基差套利案例3
原油跨市场套利 (SC/BRENT/WTI)
原油跨市
29
基差套利案例4
农产品统计套利 (豆粕/菜粕)
农产品统计
30
课程总结与进阶
核心回顾 · 常见误区 · 学习路径 · 量化社区
总结进阶