跨品种套利 · 协整实战

📚 共计 30 章节

协整关系入门

什么是协整？为什么跨品种套利需要协整？协整与相关性的区别。

平稳性检验

单位根检验（ADF检验）的原理与Python实现。

Engle-Granger两步法

第一步：确定协整回归方程；第二步：检验残差平稳性。

Johansen协整检验

多变量协整检验的原理、迹检验与最大特征值检验。

多变量迹检验

价差序列构建

如何基于协整系数构建价差序列，价差的均值回复特性。

价差均值回复

套利信号生成

基于价差的Z-score、布林带、阈值法生成交易信号。

Z-score布林带

回测框架搭建

用Python构建跨品种套利回测系统，包含手续费与滑点。

实盘注意事项

数据频率选择、协整关系漂移、参数过拟合问题。

案例实战1：螺纹钢与热卷

黑色系跨品种套利实战。

黑色系螺纹钢

案例实战2：豆粕与菜粕

农产品跨品种套利实战。

农产品豆粕

案例实战3：焦煤与焦炭

煤焦产业链跨品种套利。

煤焦产业链

案例实战4：铁矿石与螺纹钢

上下游关系跨品种套利。

上下游铁矿石

案例实战5：棕榈油与豆油

油脂替代性跨品种套利。

油脂替代性

案例实战6：铜与铝

有色金属板块跨品种套利。

有色金属铜铝

案例实战7：黄金与白银

贵金属板块跨品种套利。

贵金属金银

案例实战8：原油与燃料油

能源板块跨品种套利。

案例实战9：PTA与乙二醇

化工板块跨品种套利。

案例实战10：甲醇与尿素

煤化工板块跨品种套利。

煤化工甲醇

协整关系稳定性评估

滚动窗口协整检验、递归协整检验。

稳定性滚动窗口

半衰期计算

均值回复半衰期的概念与计算方法。

半衰期均值回复

多品种协整组合筛选

如何从多个品种中筛选出最优协整对。

筛选最优对

协整套利的资金管理

凯利公式、固定比例、波动率调整。

资金管理凯利

协整套利的风险控制

最大回撤控制、止损策略、黑天鹅防范。

协整套利与统计套利的区别

Delta中性、市场中性、Beta对冲。

统计套利Beta

协整关系的机器学习方法

使用VAR模型、VECM模型进行协整分析。

协整套利的Python库

statsmodels、arch、pycoint的使用详解。

statsmodelsarch

协整套利的数据获取

使用Tushare、AKShare、Wind获取期货数据。

数据源AKShare

协整套利的绩效评估

夏普比率、卡玛比率、胜率、盈亏比。

协整套利的常见陷阱

伪回归、数据窥探、幸存者偏差。

陷阱伪回归

协整套利实战总结

从理论到实盘的完整流程与经验分享。