跨品种套利实战：流动性风险评估
📚 共计 30 章节
01
流动性风险概述
定义、在套利中的重要性、与其他风险的区别
基础
概念
02
市场微观结构基础
订单簿、买卖价差、市场深度、交易量分析
微观
订单簿
03
流动性度量指标（上）
买卖价差、有效价差、实现价差
度量
价差
04
流动性度量指标（下）
Amihud非流动性指标、Roll价差估计量、流动性比率
指标
高级
05
订单簿动态分析
限价单与市价单、订单簿斜率、订单簿不平衡
动态
L2
06
交易量与价格影响
交易量分布、VWAP、价格冲击模型
冲击
VWAP
07
跨品种流动性特征差异
不同品种的流动性剖面、相关性分析
跨品种
相关性
08
套利策略中的流动性约束
资金约束、头寸限制、交易成本
约束
策略
09
流动性风险的情景分析
压力测试、极端行情下的流动性枯竭
压力
极端
10
流动性风险的VaR与CVaR
在险价值、条件在险价值在流动性中的应用
VaR
CVaR
11
买卖价差的建模与预测
时间序列模型、机器学习方法
预测
ML
12
市场深度建模
深度曲线的拟合、深度衰减规律
深度
拟合
13
流动性风险的协整关系
价差序列的平稳性、流动性对协整的影响
协整
价差
14
高频数据下的流动性度量
Tick级数据、逐笔成交分析
高频
Tick
15
流动性风险的实时监控系统
架构设计、告警阈值设置
监控
系统
16
流动性风险的量化对冲策略
动态调整头寸、对冲工具选择
对冲
动态
17
跨市场套利的流动性风险
不同交易所的流动性差异、跨市场套利
跨市场
交易所
18
流动性风险的因子模型
Fama-French流动性因子、构建流动性因子
因子
Fama
19
流动性风险的机器学习预测
LSTM、随机森林在流动性预测中的应用
LSTM
随机森林
20
流动性风险的贝叶斯方法
不确定性量化、贝叶斯更新
贝叶斯
不确定性
21
流动性风险的极值理论
POT模型、广义帕累托分布
极值
POT
22
流动性风险的网络分析
流动性传导、系统性风险
网络
系统性
23
流动性风险的监管要求
巴塞尔协议III、LCR、NSFR
监管
巴塞尔
24
流动性风险的交易成本分析
显性成本与隐性成本、滑点计算
成本
滑点
25
流动性风险的执行算法
TWAP、VWAP、Iceberg订单
算法
TWAP
26
流动性风险的组合优化
均值-方差框架下的流动性约束
组合
优化
27
流动性风险的动态规划
最优执行策略、马尔可夫决策过程
MDP
最优执行
28
流动性风险的实证研究
经典论文复现、数据来源
实证
复现
29
流动性风险的案例研究
历史崩盘事件、量化基金爆仓
案例
崩盘
30
流动性风险的综合实战项目
从数据获取到策略回测
实战
项目