第1章
统计套利策略概述
定义、原理、市场中性概念、统计套利 vs 无风险套利
概念原理
第2章
绩效归因分析基础
什么是绩效归因、为什么需要归因、归因分析的三大支柱
收益风险成本
第3章
收益归因：Brinson模型
Brinson模型详解、资产配置效应、个股选择效应、交互效应
Brinson配置
第4章
风险归因：因子模型
CAPM、Fama-French、风险分解、边际风险贡献
因子风险
第5章
成本归因
交易成本、冲击成本、延迟成本、机会成本
交易冲击
第6章
统计套利策略构建
配对交易、均值回归、协整关系、Z-score信号
配对协整
第7章
策略回测框架
回测引擎设计、滑点与手续费模拟、生存偏差、前视偏差
回测偏差
第8章
绩效指标
年化收益率、夏普比率、最大回撤、卡玛比率、信息比率
夏普回撤
第9章
收益归因实战 (Python)
使用Python实现Brinson模型分解
PythonBrinson
第10章
风险归因实战 (Fama-French)
基于Fama-French三因子模型的风险分解
三因子风险
第11章
成本归因实战
交易成本模型构建与绩效影响分析
成本模型
第12章
多因子模型归因
Barra模型、行业因子、风格因子、特异收益
Barra风格
第13章
择时与选股能力
Treynor-Mazuy模型、Henriksson-Merton模型
择时选股
第14章
杠杆与资金管理归因
杠杆效应、保证金影响、资金利用率
杠杆资金
第15章
市场环境归因
牛熊市表现、波动率环境、流动性环境
市场波动
第16章
行业与板块归因
行业轮动效应、板块集中度、分散化收益
行业轮动
第17章
时间维度归因
月度/季度/年度归因、滚动归因、事件驱动归因
滚动事件
第18章
因子暴露动态分析
因子暴露随时间变化、因子择时、因子拥挤度
暴露拥挤
第19章
绩效归因报告
报告结构、可视化、关键指标解读
报告可视化
第20章
归因分析陷阱
多重共线性、过拟合、数据挖掘偏差、幸存者偏差
陷阱偏差
第21章
夏普比率分解
统计套利策略的夏普比率分解：收益来源、风险来源、杠杆贡献
夏普分解
第22章
配对交易策略归因
价差收益、回归收益、对冲成本
配对价差
第23章
均值回归策略归因
反转收益、趋势收益、交易频率影响
反转频率
第24章
Alpha与Beta归因
纯Alpha提取、Beta对冲效率、残差分析
AlphaBeta
第25章
机器学习归因应用
SHAP值、特征重要性、非线性归因
SHAPML
第26章
绩效归因系统设计
数据架构、计算引擎、自动化报告
系统自动化
第27章
实盘归因应用
实时归因、预警机制、策略调整
实盘预警
第28章
归因案例研究
经典案例复盘、成功与失败教训
案例复盘
第29章
归因分析未来趋势
AI归因、高频归因、ESG归因
AI高频ESG
第30章
课程总结与实战项目
综合归因分析项目、报告撰写、策略优化建议
项目总结