统计套利：从策略研究到资金管理

📚 共计 30 章节

统计套利导论

什么是统计套利？与无风险套利的区别 · 数学基础（平稳性、协整）· 课程概览与学习路径

导论平稳性

金融市场微观结构

订单簿与市场深度 · 买卖价差与交易成本 · 流动性影响 · 高频数据特点与处理

微观结构高频数据

时间序列分析基础 (上)

平稳性检验 (ADF, KPSS) · ACF与PACF · 白噪声检验

时间序列分析基础 (下)

ARIMA建模流程 · 模型定阶 (AIC/BIC) · 残差分析 · 实战：Python股票建模

协整理论与检验

协整直观理解 · Engle-Granger两步法 · Johansen检验 · 协整向量经济含义

配对交易策略 (上)

配对选择 (距离/相关系数/最小方差) · 价差构建与标准化 · 布林带/Z-score信号

配对交易Z-score

配对交易策略 (下)

开平仓规则 · 止损机制 · 多对组合管理 · 实战：股票配对回测

统计套利策略家族

跨品种套利 (期货/ETF) · 跨期套利 · 跨市场 (AH/ADR) · 期权Delta中性

跨品种期权

均值回归策略

均值回归数学本质 · Ornstein-Uhlenbeck过程 · 半衰期计算 · 实战构建

OU过程半衰期

动量与趋势策略在套利中的应用

动量因子结合 · 趋势跟踪在价差交易 · 避免趋势陷阱

机器学习在统计套利 (上)

特征工程 (技术/微观结构) · 随机森林/XGBoost信号预测

XGBoost特征工程

机器学习在统计套利 (下)

LSTM/Transformer价差预测 · 过拟合防范 · 实战XGBoost信号

LSTMTransformer

主成分分析 (PCA) 与统计套利

PCA原理 · 行业中性组合 · 债券市场套利应用

PCA行业中性

风险因子模型

Fama-French · Barra模型 · 风险暴露 · 因子中性化

Barra因子中性

回测框架搭建 (上)

回测陷阱 (前视/生存偏差) · 事件驱动设计 · 数据管理

回测事件驱动

回测框架搭建 (下)

交易成本模拟 · 绩效指标 (夏普/最大回撤/Calmar) · 简易回测引擎

夏普比率Calmar

策略评估与优化

参数敏感性 · Walk-Forward · 蒙特卡洛模拟 · 稳健性检验

Walk-Forward蒙特卡洛

资金管理基础

凯利公式 · 固定比例/分数 · 风险平价思想

凯利公式风险平价

现代投资组合理论在套利中的应用

马科维茨均值-方差 · Black-Litterman · 风险预算与贡献

Black-Litterman风险预算

动态资金管理

波动率目标 · 时间序列动量分配 · 杠杆管理

波动率目标杠杆

风险管理 (上)

特有风险 (模型/流动性/执行) · VaR/CVaR · 压力测试

VaR压力测试

风险管理 (下)

止损与回撤控制 · 相关性/尾部风险 · 极端市场保护

尾部风险回撤

交易执行与算法交易

订单类型 (市价/限价/冰山) · VWAP/TWAP · 执行缺口

算法交易VWAP

统计套利系统架构

数据层 · 策略层 (信号/组合) · 执行层 (订单/风控)

系统架构实时

实战项目一：股票配对交易系统

数据获取到实盘模拟 · 完整流程演练

实战股票配对

实战项目二：期货跨期套利系统

期限结构分析 · 展期收益计算 · 实战回测

实战项目三：加密货币统计套利

交易所间价差套利 · 流动性考量 · 特殊风险

加密货币价差

策略监控与运维

实时监控面板 · 日志告警 · 在线更新维护

统计套利的未来趋势

高频统计套利 · 另类数据 (新闻/舆情) · 监管合规

另类数据高频

课程总结与职业发展

知识体系回顾 · 研究到实盘路径 · 量化技能树与职业建议