01
配对交易基础
什么是配对交易、统计套利核心思想、市场中性策略原理
概念入门
02
对冲比率概念
对冲比率的定义、静态对冲与动态对冲的区别、Beta中性对冲
核心Beta
03
协整关系检验
单位根检验(ADF)、Engle-Granger两步法、Johansen检验
统计协整
04
最小二乘法(OLS)估计
OLS原理、回归残差分析、对冲比率计算实例
回归经典
05
滚动窗口回归
滚动窗口大小选择、滚动OLS实现、滚动对冲比率序列
动态窗口
06
卡尔曼滤波入门
状态空间模型、卡尔曼滤波五步公式、状态估计与预测
滤波状态空间
07
卡尔曼滤波估计对冲比率
将对冲比率建模为状态变量、观测方程与状态方程设计
进阶时变
08
自适应指数加权移动平均(EWMA)
EWMA原理、衰减因子λ选择、自适应EWMA算法
平滑自适应
09
GARCH模型动态调整
GARCH(1,1)模型、条件方差与协方差、动态Beta计算
波动率GARCH
10
VECM模型与误差修正
向量误差修正模型(VECM)、误差修正项、长期均衡与短期动态
协整VECM
11
协整回归与动态OLS
动态OLS(DOLS)、完全修正OLS(FMOLS)、小样本修正
回归修正
12
贝叶斯方法估计
贝叶斯线性回归、先验分布设定、后验更新与对冲比率
贝叶斯概率
13
粒子滤波方法
粒子滤波原理、重要性采样、重采样、非线性非高斯场景
粒子非线性
14
机器学习方法
随机森林回归、支持向量回归(SVR)、LSTM神经网络预测对冲比率
MLLSTM
15
多资产配对对冲
多资产协整、主成分分析(PCA)降维、因子模型对冲
多资产PCA
16
时变相关系数模型
DCC-GARCH模型、动态条件相关系数、时变Beta
DCC相关系数
17
波动率调整对冲
已实现波动率、波动率预测、波动率加权的对冲比率
波动率加权
18
跳变检测与处理
跳变识别算法、跳变后对冲比率重置、稳健估计方法
跳变稳健
19
交易成本与对冲频率
交易成本模型、最优对冲频率、成本调整后的对冲比率
成本频率
20
回测框架搭建
回测引擎设计、滑点与手续费模拟、绩效评估指标
回测系统
21
风险价值(VaR)约束
VaR计算、条件VaR(CVaR)、风险预算下的对冲调整
VaR风控
22
极端市场情景
压力测试、尾部风险对冲、危机模式下的对冲策略
极端压力
23
多时间尺度分析
小波分解、多尺度对冲比率、长短期信号融合
小波多尺度
24
在线学习算法
在线梯度下降、被动攻击算法(PA)、对冲比率的在线更新
在线PA
25
强化学习调整
马尔可夫决策过程(MDP)、Q-learning、深度强化学习(DRL)调参
RLDRL
26
高频数据对冲
Tick级数据处理、微观结构噪声、高频对冲比率估计
高频Tick
27
跨市场配对对冲
跨市场价差、汇率风险对冲、时区差异处理
跨市场汇率
28
实盘部署架构
实时数据流处理、对冲比率计算服务、订单执行系统
部署实盘
29
绩效归因分析
对冲比率贡献分解、收益归因、风险归因
归因绩效
30
前沿研究方向
生成对抗网络(GAN)生成对冲策略、联邦学习、量子计算应用展望
前沿GAN