01
流动性预判概述
什么是流动性 · 为什么预判流动性 · 对交易策略的影响
核心概念入门
02
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 深度图 · 快照与增量更新
微观结构盘口
03
交易量分布分析
成交量分布(VPVR) · 成交量剖面 · 成交量加权平均价(VWAP)
量价分析VWAP
04
时间与销售(T&S)数据
逐笔成交数据解析 · Tick数据 · 交易量标记与方向判断
高频Tick
05
买卖压力指标
买卖盘口失衡 · 订单簿斜率 · 买卖压力比(PSR)
压力指标订单簿
06
流动性黑洞理论
什么是流动性黑洞 · 形成机制 · 识别与预警信号
风险极端行情
07
微观结构模型
Glosten-Milgrom模型 · Kyle模型 · 信息不对称与价差
理论模型信息
08
高频交易中的流动性
做市商策略 · 订单簿动态 · 闪电崩盘与恢复
HFT做市
09
限价订单簿动态建模
订单到达过程 · 撤销过程 · 成交概率模型
随机过程LOB
10
流动性度量指标
买卖价差 · 市场深度 · 弹性 · 紧度 · 即时性
度量多维
11
时间序列特征
自相关 · 均值回复 · 波动率聚集 · 长记忆性
时序统计
12
机器学习基础
特征工程 · 过拟合与欠拟合 · 交叉验证 · 模型评估
ML基础
13
线性模型
线性回归 · 逻辑回归 · 岭回归 · Lasso回归
回归正则化
14
树模型
决策树 · 随机森林 · 梯度提升树(XGBoost/LightGBM)
集成GBDT
15
深度学习入门
多层感知机(MLP) · 激活函数 · 反向传播
神经网络MLP
16
循环神经网络
RNN · LSTM · GRU · 序列建模
RNNLSTM
17
注意力机制与Transformer
自注意力 · 多头注意力 · 位置编码
AttentionTransformer
18
图神经网络
图卷积网络(GCN) · 图注意力网络(GAT) · 关系建模
GNN关系
19
特征构建
价格衍生特征 · 成交量衍生特征 · 微观结构特征 · 时序特征
特征工程衍生
20
特征选择
过滤法 · 包裹法 · 嵌入法 · 主成分分析(PCA)
降维选择
21
数据预处理
缺失值处理 · 异常值检测 · 标准化与归一化 · 重采样
清洗预处理
22
标签工程
未来收益率 · 未来流动性变化 · 分类标签 · 回归标签
监督标签
23
模型训练与调优
超参数搜索 · 早停法 · 学习率调度 · 正则化
调参优化
24
回测框架
回测偏差 · 滑点模型 · 交易成本 · 绩效评估指标
回测评估
25
实盘部署
API对接 · 延迟优化 · 风控模块 · 日志监控
生产运维
26
案例一：流动性突变预警
基于订单簿斜率的流动性突变预警系统
案例预警
27
案例二：买卖价差预测
基于LSTM的买卖价差预测模型
案例LSTM
28
案例三：订单簿动态建模
基于图神经网络的订单簿动态建模
案例GNN
29
案例四：多因子预判与执行
多因子流动性预判与交易执行优化
案例执行
30
总结与展望
当前挑战 · 未来方向 · 伦理与监管
收官前沿