01
订单簿基础
什么是订单簿、限价单与市价单、买卖盘口与价差、订单簿数据结构
核心概念盘口
02
Level2行情解析
逐笔成交与逐笔委托、快照与增量、Tick级数据特征、数据存储格式
行情Tick
03
订单簿重建
从增量消息重建完整订单簿、事件驱动更新、并发处理与性能优化
重建性能
04
价格形成机制
撮合规则与价格优先、时间优先原则、集合竞价与连续竞价、开盘价与收盘价形成
撮合竞价
05
流动性度量
买卖价差、市场深度、订单簿斜率、流动性比率、Amihud非流动性指标
流动性深度
06
订单簿形态分析
陡峭与平坦形态、对称与非对称形态、厚实与稀疏形态、形态与市场情绪
形态情绪
07
订单簿动态特征
订单到达率、取消率、成交率、订单寿命分布、自相关性分析
动态统计
08
微观结构模型
Roll模型、Glosten-Milgrom模型、Kyle模型、PIN模型、VPIN模型
模型信息
09
信息不对称度量
买卖价差分解、逆向选择成本、订单流毒性、知情交易概率
不对称毒性
10
订单簿统计特征
订单簿的日内模式、周内效应、事件驱动异常、波动率聚集
统计异常
11
高频交易策略基础
做市策略、套利策略、动量策略、反转策略、统计套利
策略高频
12
做市策略实战
被动做市与主动做市、库存风险管理、报价更新频率、盈亏平衡分析
做市风控
13
订单簿预测
短期价格方向预测、最优报价预测、流动性枯竭预警、闪崩检测
预测预警
14
特征工程
订单簿不平衡、价格冲击系数、订单流毒性指标、微观结构特征集
特征因子
15
机器学习应用
LSTM预测订单流、XGBoost预测价差、强化学习做市、图神经网络建模
MLLSTM
16
回测框架搭建
事件驱动回测、微观结构模拟、交易成本模型、滑点与冲击成本
回测模拟
17
数据清洗与预处理
异常值检测、缺失值处理、时间对齐、重采样技术
清洗预处理
18
订单簿可视化
深度图绘制、热力图、3D订单簿、动态交互式可视化
可视化深度图
19
跨市场微观结构
跨交易所套利、延迟套利、订单路由策略、市场间信息传递
跨市场路由
20
算法交易执行
TWAP、VWAP、POV、Implementation Shortfall、冰山订单
算法执行
21
订单簿博弈论
最优订单策略、博弈均衡、虚假订单识别、欺骗性交易行为
博弈欺骗
22
市场微观结构异常
闪崩事件分析、流动性黑洞、订单簿断层、操纵行为识别
异常闪崩
23
波动率微观结构
已实现波动率、跳跃检测、微观结构噪声、最优采样频率
波动率跳跃
24
订单簿与市场质量
市场效率、价格发现、交易成本、市场韧性、完整性度量
质量效率
25
高频数据统计
自相关函数、偏自相关函数、协整检验、平稳性检验、Granger因果
统计因果
26
微观结构因子
流动性因子、波动率因子、订单流因子、价差因子、深度因子
因子多因子
27
订单簿模拟器
蒙特卡洛模拟、代理模型、生成对抗网络生成订单簿、场景测试
模拟GAN
28
实战项目一
构建实时订单簿监控系统、预警规则设计、性能基准测试
监控实战
29
实战项目二
开发高频做市策略、参数优化、压力测试、实盘模拟
做市优化
30
实战项目三
订单簿预测模型部署、模型监控、在线学习、A/B测试框架
部署A/B