01
波动率基础
什么是波动率？历史波动率与隐含波动率的定义与区别。
核心概念入门
02
期权定价模型
BSM模型回顾、希腊字母（Delta, Gamma, Vega）在套利中的作用。
BSM希腊字母
03
波动率曲面
构建波动率微笑与倾斜曲面、曲面动态变化特征。
曲面微笑
04
事件驱动框架
事件驱动策略的核心逻辑、事件分类（财报、宏观数据、黑天鹅）。
框架分类
05
数据获取与清洗
使用Python获取期权链数据、清洗与对齐时间戳。
Python数据
06
隐含波动率计算
利用Newton-Raphson法反推隐含波动率、代码实现。
算法IV
07
历史波动率预测
GARCH模型与EWMA模型在波动率预测中的应用。
GARCHEWMA
08
波动率套利信号
识别隐含波动率与历史波动率的偏离、构建Z-score信号。
信号Z-score
09
Delta中性对冲
Delta中性原理、动态对冲频率选择、对冲成本分析。
对冲Delta
10
Gamma Scalping策略
利用Gamma盈利的逻辑、事件前后的Gamma变化。
GammaScalping
11
Vega风险暴露
管理Vega风险、事件前后Vega的变化与对冲。
Vega风控
12
日历价差套利
利用不同到期日波动率差异构建日历价差。
日历价差期限结构
13
跨式与宽跨式策略
事件驱动下的跨式期权组合、盈亏分析。
StraddleStrangle
14
波动率ETF套利
VXX、UVXY等波动率产品的套利机会。
ETFVXX
15
财报事件策略
财报发布前后的波动率变化规律、策略回测框架。
财报事件
16
宏观数据事件
非农、CPI、FOMC等宏观事件对波动率的影响。
宏观非农
17
黑天鹅事件应对
尾部风险对冲、VIX期货与期权在危机中的表现。
黑天鹅VIX
18
回测框架搭建
使用Backtrader或Zipline构建事件驱动回测系统。
回测Backtrader
19
绩效评估指标
夏普比率、最大回撤、Calmar比率、收益归因分析。
绩效夏普
20
风险管理
VaR与CVaR计算、压力测试、仓位管理。
VaR压力测试
21
交易执行优化
滑点模型、订单类型选择、算法交易基础。
执行滑点
22
实时监控系统
构建波动率监控仪表盘、预警机制设计。
监控仪表盘
23
多资产波动率套利
跨品种波动率相关性、配对交易思路。
多资产配对
24
机器学习辅助
使用随机森林预测波动率方向、特征工程。
机器学习随机森林
25
高频波动率套利
Tick级数据下的波动率套利、微观结构分析。
高频Tick
26
期权做市商策略
做市商视角下的波动率管理、库存风险控制。
做市商库存
27
波动率衍生品
方差互换、VIX期货与期权的定价与套利。
方差互换VIX
28
合规与监管
期权交易合规要求、报告义务、风险披露。
合规监管
29
策略组合管理
多策略组合的资金分配、相关性管理。
组合资金分配
30
实战案例复盘
一次完整的波动率套利交易复盘、经验总结。
复盘实战