01
波动率基础
什么是波动率 · 历史波动率与隐含波动率 · 波动率微笑与偏斜 · 波动率曲面
核心概念微笑
02
期权定价模型
BSM模型回顾 · 希腊字母 (Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho) · 模型假设与局限性
BSM希腊字母
03
波动率套利原理
波动率套利的定义 · 核心逻辑（低买高卖波动率）· 与方向性交易的区别
套利逻辑核心
04
波动率套利策略类型
Delta中性策略 · Gamma Scalping · Vega套利 · 跨期套利 (Calendar Spread)
Delta中性Gamma跨期
05
波动率预测模型
GARCH模型 · 隐含波动率预测 · 机器学习在波动率预测中的应用
GARCHML
06
策略组合构建基础
组合构建原则 · 风险预算 · 资金管理 · 相关性分析
组合风险预算
07
Delta中性策略实战
Delta计算与对冲 · 动态对冲频率 · 交易成本影响
对冲动态
08
Gamma Scalping实战
Gamma收益来源 · Scalping频率选择 · 盈亏平衡分析
ScalpingGamma
09
Vega套利实战
Vega暴露管理 · 波动率期限结构交易 · 事件驱动策略
Vega期限结构
10
跨期套利实战
Calendar Spread构建 · 价差分析 · 展期收益
跨期价差
11
波动率指数（VIX）套利
VIX期货与期权 · VIX期限结构 · VIX ETF套利
VIX期货
12
波动率套利中的风险
模型风险 · 参数估计风险 · 流动性风险 · 极端市场风险
风控极端
13
回测框架搭建
回测环境设计 · 数据获取与清洗 · 交易模拟引擎
回测引擎
14
回测指标与评估
夏普比率 · 最大回撤 · 收益风险比 · 胜率与盈亏比
夏普回撤
15
策略组合优化
均值-方差优化 · 风险平价 · Black-Litterman模型
优化Black-Litterman
16
实盘交易系统架构
数据流 · 信号生成 · 订单执行 · 风控模块
系统实盘
17
交易成本与滑点分析
佣金 · 买卖价差 · 市场冲击 · 滑点模型
成本滑点
18
波动率套利中的对冲工具
期货 · 期权 · ETF · 互换
工具对冲
19
多资产波动率套利
跨资产波动率关系 · 股票与股指期权 · 外汇波动率
多资产外汇
20
波动率套利中的机器学习
特征工程 · 模型选择（随机森林、XGBoost）· 过拟合处理
机器学习XGBoost
21
波动率套利策略的绩效归因
收益分解 · 风险归因 · 因子模型
归因因子
22
波动率套利中的尾部风险
肥尾分布 · 极端事件应对 · 压力测试
尾部风险压力测试
23
波动率套利策略的实盘案例
经典案例复盘 · 成功与失败经验
案例复盘
24
波动率套利中的监管与合规
交易规则 · 持仓限制 · 报告要求
合规监管
25
波动率套利策略的自动化
Cron作业 · API对接 · 自动化对冲
自动化API
26
波动率套利中的心理因素
交易心理 · 纪律执行 · 情绪管理
心理纪律
27
波动率套利策略的持续监控
实时监控面板 · 预警系统 · 日志分析
监控预警
28
波动率套利策略的迭代与改进
策略更新流程 · A/B测试 · 版本控制
迭代A/B测试
29
波动率套利策略的团队协作
角色分工 · 沟通机制 · 知识管理
团队协作
30
波动率套利策略的未来趋势
高频波动率交易 · AI驱动策略 · DeFi波动率市场
未来AIDeFi