01
波动率套利概述
什么是波动率套利、核心原理、市场参与者与工具。
概念入门
02
隐含波动率与历史波动率
定义、计算方式、差异分析、在套利中的应用。
核心指标
03
期权定价模型基础
BSM模型、二叉树模型、希腊字母简介。
模型希腊字母
04
波动率曲面与期限结构
构建方法、形态解读、套利信号识别。
曲面信号
05
波动率套利策略分类
Delta中性、Vega套利、Gamma scalping、跨式与宽跨式。
策略Delta
06
数据获取与清洗
期权链数据、标的资产数据、数据对齐与预处理。
数据预处理
07
回测框架搭建
事件驱动架构、策略类设计、回测引擎核心逻辑。
回测架构
08
策略参数与信号生成
阈值设定、入场/出场规则、动态调整机制。
参数信号
09
交易成本与滑点模拟
佣金、买卖价差、市场冲击、滑点模型。
成本滑点
10
绩效指标计算
夏普比率、最大回撤、胜率、盈亏比、Calmar比率。
绩效指标
11
资金管理与仓位控制
Kelly公式、风险平价、固定比例与动态调整。
资金风控
12
风险归因分析
因子暴露、压力测试、极端情景模拟。
风险归因
13
回测结果可视化
净值曲线、回撤曲线、月度收益热力图、滚动指标。
可视化图表
14
过拟合与数据窥探偏差
样本内/外测试、交叉验证、Walk-Forward分析。
过拟合验证
15
稳健性检验
参数敏感性分析、蒙特卡洛模拟、不同市场环境测试。
稳健性蒙特卡洛
16
实战案例一：标普500指数期权
标普500指数期权波动率套利回测。
实战SPX
17
实战案例二：商品期货期权
商品期货期权波动率套利回测。
实战商品
18
实战案例三：个股事件驱动
个股期权事件驱动波动率套利。
实战事件驱动
19
实战案例四：跨市场套利
跨市场波动率套利（如VIX与SPX）。
实战跨市场
20
实战案例五：机器学习预测
利用机器学习预测波动率进行套利。
实战ML
21
实战案例六：高频波动率套利
高频波动率套利策略回测。
实战高频
22
实战案例七：组合管理与再平衡
波动率套利组合管理与再平衡。
实战组合
23
实战案例八：股息与利率影响
考虑股息与利率变化的波动率套利。
实战股息
24
实战案例九：到期日效应
期权到期日效应与波动率套利。
实战到期日
25
实战案例十：波动率ETF/ETN
利用波动率ETF/ETN进行套利。
实战ETF
26
回测报告自动化生成
HTML报告、PDF导出、关键指标汇总。
报告自动化
27
策略部署与实盘对接
API接口、实时数据流、订单执行。
部署实盘
28
常见陷阱与避坑指南
数据错误、模型假设失效、流动性风险。
陷阱避坑
29
波动率套利前沿
随机波动率模型、跳跃扩散模型、Vanna-Volga方法。
前沿模型
30
课程总结与未来展望
策略迭代、职业发展、资源推荐。
总结展望