01
波动率套利概述
什么是波动率套利 · 市场参与者 · 盈利逻辑
概念入门
02
期权基础回顾
合约要素 · 看涨看跌 · 价格影响因素 · 内在/时间价值
期权基础
03
隐含波动率与历史波动率
历史波动率计算 · 隐含波动率提取 · 微笑与偏斜 · 期限结构
波动率核心
04
波动率套利策略分类
Delta中性 · Gamma Scalping · Vega套利 · 跨式/宽跨式
策略分类
05
高频交易系统架构
低延迟网络 · FPGA加速 · 内存数据库 · 事件驱动架构
系统架构
06
市场微观结构
订单簿 · 买卖价差 · 市场深度 · 订单流分析
微观订单流
07
数据获取与清洗
实时行情API · Tick级存储 · 去重对齐 · 异常值处理
数据预处理
08
波动率模型基础
GARCH · EWMA · 随机波动率 · 模型选择与评估
模型计量
09
隐含波动率曲面构建
SVI模型 · 插值方法 · 曲面平滑 · 实时更新
曲面SVI
10
Delta中性对冲
Delta计算 · 对冲频率 · 成本分析 · 动态对冲
对冲Delta
11
Gamma Scalping实战
Gamma暴露管理 · 波动捕获 · 成本控制 · 回测框架
Gamma实战
12
Vega套利策略
Vega风险敞口 · 期限结构套利 · 跨期套利 · 执行细节
Vega套利
13
跨式期权套利
Straddle构建 · 盈亏分析 · 突破交易 · 止损止盈
跨式突破
14
宽跨式期权套利
Strangle优化 · 行权价选择 · 波动率预期 · 实盘案例
宽跨式优化
15
波动率指数套利
VIX期货/期权 · 波动率ETP · 期限结构 · 展期收益
VIX指数
16
统计套利在波动率中的应用
协整检验 · 配对交易 · 均值回归 · 信号生成
统计配对
17
机器学习预测波动率
特征工程 · LSTM · XGBoost · 模型部署
MLLSTM
18
订单流与波动率预测
订单簿不平衡 · 成交量分布 · VPIN · 高频预测
订单流VPIN
19
风险管理
VaR/CVaR · 压力测试 · 希腊字母 · 尾部风险对冲
风控VaR
20
交易成本与滑点
买卖价差 · 市场冲击 · 最优执行 · 滑点控制
成本滑点
21
回测系统设计
事件驱动回测 · Tick级回测 · 绩效指标 · 过拟合检测
回测系统
22
实盘交易系统
接口对接 · 订单管理 · 风控模块 · 监控告警
实盘系统
23
低延迟优化
C++/Python混合 · 零拷贝 · CPU亲和性 · 网络优化
低延迟优化
24
波动率套利中的做市策略
做市商模型 · 报价策略 · 库存管理 · 竞争分析
做市策略
25
期权组合风险管理
组合希腊字母 · 情景分析 · 对冲优化 · 保证金管理
组合风控
26
事件驱动策略
财报发布 · 宏观数据 · 突发事件 · 波动率跳跃
事件驱动
27
跨资产波动率套利
股票/期权 · 期货/期权 · ETF/期权 · 相关性套利
跨资产相关性
28
算法交易
TWAP · VWAP · Iceberg · 自适应算法
算法执行
29
监管与合规
市场操纵防范 · 报告要求 · 合规检查 · 记录保存
合规监管
30
实战项目
构建完整套利系统 · 策略优化 · 实盘模拟 · 绩效回顾
项目实战