基差交易中的基本面驱动逻辑
📚 共计 30 章节
01
基差交易导论
什么是基差 · 构成要素 · 核心逻辑
入门
框架
02
基本面分析框架
供需平衡表 · 库存周期 · 利润传导 · 开工率
核心
供需
03
基差与库存的关系
库存拐点 · 去化走强 · 累库走弱
库存
拐点
04
基差与利润的关系
生产利润传导 · 进口利润 · 利润修复
利润
传导
05
基差与期限结构
Backwardation · Contango · 月间价差
期限
结构
06
基差与仓单的关系
注册注销 · 交割逻辑 · 虚实盘比
仓单
交割
07
基差与宏观因子
宏观情绪 · 政策变动 · 汇率利率
宏观
政策
08
基差与季节性规律
农产品 · 能化品 · 黑色系季节性
季节性
规律
09
基差与突发事件
天气 · 地缘政治 · 产业政策突变
事件
冲击
10
基差与资金面
持仓量 · 主力动向 · 多空博弈
资金
博弈
11
基差与成本支撑
原材料成本 · 加工费 · 成本坍塌
成本
支撑
12
基差与下游需求
下游开工率 · 终端消费 · 订单周期
需求
下游
13
基差与替代品
替代品价差 · 产业链替代 · 跨品种套利
替代
价差
14
基差与物流运输
运费波动 · 区域价差 · 到港量
物流
到港
15
基差与交割规则
交割标准 · 库分布 · 交割月收敛
交割
规则
16
基差与套保盘
产业套保 · 套保比例 · 移仓波动
套保
产业
17
基差与投机盘
投机资金 · 量化交易 · 情绪超调
投机
情绪
18
基差与统计套利
历史分位数 · 均值回归 · 模型构建
统计
套利
19
基差与机器学习
特征工程 · 时间序列 · 深度学习
AI
预测
20
基差与风险控制
最大回撤 · 仓位管理 · 止损策略
风控
管理
21
基差与资金管理
杠杆运用 · 资金分配 · 夏普优化
资金
夏普
22
基差与产业链调研
实地调研 · 数据采集 · 信息优势
调研
产业链
23
基差与期现套利
正向反向 · 成本核算 · 执行细节
期现
套利
24
基差与跨期套利
近远月价差 · 跨期逻辑 · 风险点
跨期
价差
25
基差与跨品种套利
品种联动 · 跨品种策略 · 利润套利
跨品种
联动
26
基差与期权策略
隐含波动率 · 期权保护 · 收益增强
期权
波动率
27
基差与程序化交易
自动化实现 · 信号识别 · 执行算法
程序化
算法
28
基差与回测框架
回测设计 · 数据清洗 · 绩效评估
回测
框架
29
基差与实盘案例
经典复盘 · 成功vs失败 · 实战心得
案例
实战
30
基差交易总结与展望
核心要点 · 未来趋势 · 进阶路径
总结
展望