01
基差交易概述
基差的定义与核心公式 · 基差交易的本质 · 与单边交易的区别 · 应用场景
入门核心概念
02
基差的构成与分解
持有成本 · 便利收益 · 风险溢价 · 分解实战意义 · 时间结构
分解定价
03
基差交易的核心逻辑
基差回归原理 · 盈利模式 · 风险来源 · 基本流程
逻辑盈利
04
基差交易的市场环境
期现市场关系 · 品种基差特征 · 流动性要求 · 时间窗口
市场流动性
05
基差交易的数据准备
数据源选择 · 清洗与对齐 · 计算与可视化 · 统计特征分析
数据清洗
06
基差交易的策略类型
期现套利 · 跨期套利 · 跨品种套利 · 跨市场套利
策略分类
07
期现套利策略
正向与反向套利 · 价差计算 · 执行流程 · 风险控制
期现套利
08
跨期套利策略
日历价差 · 蝶式价差 · 持仓管理 · 展期策略
跨期价差
09
跨品种套利策略
产业链套利 · 替代品套利 · 加工利润套利 · 配对选择
跨品种配对
10
跨市场套利策略
内外盘套利 · 不同交易所 · 汇率风险 · 时区管理
跨市场汇率
11
基差交易的技术分析
基差趋势识别 · 波动率分析 · 价格背离 · 技术指标应用
技术指标
12
基差交易的统计套利
均值回归 · 协整检验 · Z-score · 回测框架
统计协整
13
基差交易的机器学习方法
特征工程 · XGBoost/LSTM · 方向预测 · 评估与过拟合防范
机器学习XGBoost
14
基差交易的风险管理
最大回撤控制 · 杠杆管理 · 止损策略 · 黑天鹅应对
风控回撤
15
基差交易的资金管理
凯利公式 · 仓位计算 · 资金曲线 · 复利与回撤平衡
资金凯利
16
基差交易的执行系统
订单类型 · 滑点控制 · 算法交易 · 成本分析
执行滑点
17
基差交易的回测框架
回测平台搭建 · 历史数据回测 · 参数优化 · 过拟合检验
回测优化
18
基差交易的实盘准备
模拟交易 · 小资金试盘 · 实盘监控 · 交易日志
实盘试盘
19
基差交易的品种选择
商品期货 · 股指期货 · 国债期货 · 加密货币基差
品种选择
20
商品期货基差交易
农产品 · 金属 · 能源化工 · 季节性规律
商品季节性
21
股指期货基差交易
IF/IC/IH特征 · 分红影响 · 期限结构 · 套利机会
股指分红
22
国债期货基差交易
国债基差定价 · CTD · 套利策略 · 利率风险
国债CTD
23
加密货币基差交易
永续/交割合约基差 · 资金费率 · 波动特征 · 风险
加密货币资金费率
24
基差交易的季节性规律
收获季节 · 能源旺季 · 节假日效应 · 策略构建
季节性规律
25
基差交易的事件驱动策略
库存报告 · 政策发布 · 天气事件 · 突发事件应对
事件驱动库存
26
基差交易的组合管理
多品种组合 · 多策略组合 · 相关性管理 · 再平衡
组合相关性
27
基差交易的绩效评估
夏普比率 · 卡玛比率 · 胜率盈亏比 · 最大回撤恢复
绩效夏普
28
基差交易的进阶工具
期权应用 · 基差互换 · 基差期货 · 基差ETF
进阶期权
29
基差交易的常见误区
基差一定会回归？ · 杠杆陷阱 · 过度优化 · 忽视成本
误区警示
30
基差交易的未来展望
算法交易影响 · 市场效率 · 新型产品 · 个人机会
展望未来