第1章
基差交易导论
什么是基差、基差的形成原因、基差交易的核心逻辑与盈利模式。
核心概念入门
第2章
基差定价模型
持有成本模型详解、仓储费与资金成本计算、理论基差与实际基差的偏差分析。
定价模型
第3章
数据获取与清洗
交易所API对接、Tick级与分钟级数据获取、缺失值与异常值处理实战。
数据预处理
第4章
基差计算引擎
Python实现基差实时计算、主力合约自动识别与切换、跨期价差与跨品种价差。
Python引擎
第5章
统计套利基础
均值回归假设检验、平稳性检验（ADF）、协整关系检验（Engle-Granger）。
统计检验
第6章
基差回归策略设计
Z-score信号生成、开仓阈值与止损阈值设定、仓位管理模型（凯利公式）。
策略凯利
第7章
回测框架搭建
向量化回测引擎实现、事件驱动回测引擎实现、滑点与手续费模拟。
回测框架
第8章
策略绩效评估
夏普比率、最大回撤、胜率与盈亏比、资金曲线分析。
绩效风控
第9章
实盘交易系统架构
低延迟架构设计、订单管理模块、风控模块。
系统架构
第10章
期货账户对接
CTP接口接入、交易指令封装、账户资金与持仓管理。
CTP接口
第11章
自动化执行引擎
定时任务调度、条件单触发、止损止盈自动执行。
自动化执行
第12章
风险管理体系
VaR计算、压力测试、仓位限制与杠杆控制。
风控VaR
第13章
跨期套利实战
近远月合约基差规律、移仓换月策略、展期收益计算。
跨期套利
第14章
跨品种套利实战
产业链上下游品种关系、比价与价差分析、配对交易策略。
跨品种配对
第15章
期现套利实战
现货与期货基差收敛、交割套利机会识别、仓单与物流成本。
期现交割
第16章
统计套利进阶
卡尔曼滤波动态基差估计、状态空间模型应用、时变参数模型。
滤波状态空间
第17章
机器学习辅助基差预测
特征工程构建、LSTM时序预测、XGBoost信号增强。
MLLSTM
第18章
高频基差交易
订单簿微观结构分析、Tick级基差套利、做市商策略。
高频做市
第19章
多品种基差组合
投资组合优化、相关性矩阵分析、风险平价配置。
组合风险平价
第20章
实盘监控与预警
实时仪表盘设计、异常基差告警、日志与审计系统。
监控预警
第21章
资金曲线管理
动态复利计算、收益提取策略、回撤控制算法。
资金复利
第22章
策略迭代与优化
参数敏感性分析、滚动窗口优化、过拟合检测与防范。
优化过拟合
第23章
市场微观结构
买卖价差与基差关系、订单流不平衡、市场冲击成本。
微观冲击
第24章
事件驱动基差交易
库存数据发布、天气因素、政策变动对基差的影响。
事件驱动
第25章
期权与基差结合
期权平价关系、合成期货基差、波动率套利。
期权波动率
第26章
加密货币基差交易
永续合约资金费率、现货与期货基差、跨交易所套利。
加密资金费率
第27章
商品指数基差交易
指数成分调整、展期收益策略、商品曲线形态交易。
指数展期
第28章
债券期货基差交易
转换因子计算、最便宜可交割券、净基差分析。
债券交割
第29章
外汇基差交易
利率平价理论、远期升贴水、套息交易策略。
外汇套息
第30章
全流程实战复盘
从策略构思到实盘运行、常见问题与解决方案、持续优化方法论。
复盘实战