01
价差交易基础
价差定义 · 价差交易原理 · 与单边交易的区别
入门核心
02
价差类型详解
跨期价差 · 跨品种价差 · 跨市场价差 · 期现价差
分类必知
03
价差交易策略
均值回归 · 趋势跟踪 · 统计套利
策略实战
04
仓位管理核心概念
凯利公式 · 风险平价 · 固定比例仓位
仓位数学
05
动态调整原理
为什么需要动态调整 · 静态 vs 动态仓位
理念进阶
06
波动率与仓位
基于历史/隐含波动率的仓位计算与调整
波动率动态
07
价差回归速度
半衰期计算 · 均值回归速度对仓位的影响
量化时间序列
08
协整关系与仓位
协整检验 · 协整系数与仓位比例
统计配对
09
信号强度与仓位
Z-score 阈值设定 · 信号强度加权仓位
信号阈值
10
资金管理模型
固定分数法 · 固定比例法 · 最优 f 法
资金模型
11
风险预算模型
基于 VaR 的仓位调整 · 基于 CVaR 的优化
风控预算
12
动态止损策略
移动止损 · 波动率止损 · 时间止损
止损保护
13
动态止盈策略
目标止盈 · 跟踪止盈 · 分批止盈
止盈出场
14
仓位再平衡
定期再平衡 · 阈值再平衡 · 事件驱动再平衡
平衡纪律
15
多品种价差组合
组合仓位分配 · 相关性矩阵与仓位调整
组合分散
16
杠杆管理
杠杆计算 · 杠杆限制 · 杠杆与回撤控制
杠杆风控
17
回测框架搭建
回测数据准备 · 引擎设计 · 绩效评估指标
回测系统
18
参数优化
网格搜索 · 遗传算法 · 贝叶斯优化
优化算法
19
过拟合防范
样本内/外测试 · 交叉验证 · 蒙特卡洛模拟
稳健验证
20
实盘部署
API 对接 · 订单管理 · 仓位同步
实战部署
21
风险管理
最大回撤控制 · 尾部风险对冲 · 压力测试
风控高级
22
情绪与仓位
交易心理 · 纪律执行 · 避免过度交易
心理行为
23
高频价差交易
Tick 级数据 · 订单簿分析 · 微结构仓位调整
高频微观
24
算法交易执行
TWAP · VWAP · 冰山订单与仓位隐藏
算法执行
25
机器学习应用
预测价差走势 · 动态参数学习 · 强化学习仓位调整
MLAI
26
案例分析
股指期货跨期 · 黄金跨市场 · 原油裂解价差
实战案例
27
常见陷阱
价差扭曲 · 流动性危机 · 黑天鹅事件
风险警示
28
绩效归因
收益分解 · 风险归因 · 仓位调整贡献分析
分析归因
29
进阶话题
非线性仓位 · 期权价差仓位 · 波动率曲面
高阶期权
30
课程总结与展望
核心要点回顾 · 未来趋势 · 持续学习路径
总结展望