01
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 深度图 · 价差与滑点
盘口深度
02
市场微观结构
订单簿动态更新 · 撮合引擎原理 · 价格形成机制
撮合价格发现
03
拆单算法入门
为什么需要拆单？大单冲击 · 时间与价格权衡
大单冲击成本
04
TWAP算法
时间加权平均价格 · 原理步骤 · 适用场景
时间切片低延迟
05
VWAP算法
成交量加权平均 · 实现步骤 · 与TWAP对比
成交量基准
06
POV算法
参与率算法 · 动态调整逻辑 · 实战案例
参与率跟量
07
Implementation Shortfall
执行缺口 · 冲击成本与机会成本 · 优化目标
缺口IS
08
冰山订单
隐藏数量 · 冰山一角策略 · 对订单簿的影响
隐藏冰山
09
狙击算法
捕捉流动性 · 逆向选择风险 · 高频场景应用
狙击流动性
10
订单簿博弈模型
零和博弈视角 · 信息不对称 · 策略互动
博弈零和
11
流动性博弈
做市商策略 · 流动性提供与消耗 · 价差博弈
做市价差
12
信号博弈
订单流信号 · 虚假订单识别 · 逆向工程
信号虚假
13
博弈论基础
纳什均衡 · 占优策略 · 混合策略在交易中的应用
纳什混合策略
14
动态规划与拆单
马尔可夫决策过程 · 状态空间 · 最优执行策略
MDP最优
15
强化学习拆单
Q-learning · 策略梯度 · 环境建模
RLQ学习
16
订单簿预测
LSTM模型 · 特征工程 · 买卖压力指标
LSTM预测
17
高频数据特征
Tick级数据 · 订单簿快照 · 事件流处理
Tick快照
18
回测框架搭建
事件驱动回测 · 滑点模型 · 手续费模型
回测滑点
19
风险控制
最大订单规模 · 时间窗口限制 · 极端行情应对
风控限额
20
多资产拆单
跨市场套利 · 篮子交易 · 相关性对冲
篮子套利
21
暗池交易
暗池类型 · 冰山订单在暗池中 · 信息泄露风险
暗池隐私
22
算法交易监管
Reg NMS · MiFID II · 最佳执行义务
监管合规
23
实战案例一：A股
A股市场大单拆单策略设计与回测
A股实战
24
实战案例二：加密货币
加密货币市场做市与拆单策略
Crypto做市
25
实战案例三：期货跨期
期货市场跨期套利中的拆单
期货跨期
26
订单簿数据压缩
差分编码 · 增量更新 · 存储优化
压缩增量
27
延迟与竞争
网络延迟 · 硬件加速 · Co-location策略
延迟托管
28
市场冲击模型
Almgren-Chriss · Kyle模型 · 实证校准
冲击AC模型
29
自适应算法
市场状态切换 · 波动率调整 · 实时优化
自适应波动率
30
未来趋势
AI生成订单流 · DeFi自动化做市 · 量子计算影响
AIDeFi