第01章
期权市场概述
什么是期权？期权与期货的区别，全球期权市场发展现状。
入门全球视野
第02章
期权基本概念
看涨/看跌期权，欧式与美式，实值、平值、虚值。
核心术语
第03章
期权定价基础
内在价值与时间价值，影响价格的五大因素。
定价因素
第04章
布莱克-斯科尔斯模型 (BSM)
BSM公式推导思路，应用与局限性。
模型经典
第05章
二叉树定价模型
单步/多步二叉树，风险中性概率。
数值直观
第06章
希腊字母入门
Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho 定义与直观理解。
风险敏感度
第07章
Delta详解
Delta计算，Delta对冲原理，与标的价格关系。
对冲核心
第08章
Gamma详解
Gamma计算，与Delta关系，Gamma风险与对冲。
曲率风险
第09章
Theta详解
Theta计算，时间衰减影响，交易策略。
时间损耗
第10章
Vega详解
Vega计算，波动率影响，Vega风险与对冲。
波动率对冲
第11章
Rho详解
Rho计算，利率变化对期权价格的影响。
利率敏感
第12章
隐含波动率
定义、计算，波动率微笑与偏斜。
波动微笑
第13章
波动率曲面
构建、应用，波动率曲面交易策略。
曲面策略
第14章
大单拆解逻辑概述
什么是大单拆解？为什么需要拆解？核心目标。
拆解逻辑
第15章
大单拆解与市场冲击
市场冲击成本定义，大单影响，量化冲击。
冲击成本
第16章
TWAP算法
时间加权平均价格原理、实现、优缺点。
算法TWAP
第17章
VWAP算法
成交量加权平均价格原理、实现、优缺点。
算法VWAP
第18章
实施缺口算法
实施缺口定义，Almgren-Chriss模型，最优执行。
缺口最优
第19章
冰山订单与隐藏订单
冰山订单原理，隐藏策略，识别冰山订单。
订单隐藏
第20章
期权大单拆解的特殊性
期权流动性特点，与股票拆解区别，组合拆解。
期权特殊性
第21章
Delta对冲与大单拆解
Delta对冲影响拆解，动态对冲，Gamma Scalping。
对冲Gamma
第22章
波动率交易与大单拆解
波动率策略，大单拆解中的波动率管理，Vega对冲。
波动率Vega
第23章
做市商视角的大单拆解
做市商定价模型，应对大单，库存风险管理。
做市商库存
第24章
高频交易与期权大单拆解
高频策略，识别大单，市场微观结构。
高频微观
第25章
机器学习在期权大单拆解中的应用
预测冲击，优化策略，强化学习执行。
AI强化学习
第26章
期权大单拆解的风险管理
市场/流动性/操作风险，压力测试与情景分析。
风控压力
第27章
期权大单拆解系统架构
交易系统设计，数据流与延迟，回测框架。
系统架构
第28章
实战案例（一）：股票期权
股票期权大单拆解案例，从定价到执行完整流程。
实战案例
第29章
实战案例（二）：指数期权
指数期权大单拆解，波动率曲面交易案例。
实战指数
第30章
课程总结与未来展望
核心知识点回顾，市场趋势，学习资源。
总结展望