01
大单拆解概述
什么是大单拆解？为什么需要多资产协同？核心业务场景与挑战。
概念入门
02
市场微观结构基础
订单簿、买卖价差、市场深度、流动性模型。
微观流动性
03
交易成本分析
显性成本（佣金、税费）与隐性成本（冲击成本、延迟成本、机会成本）。
成本冲击
04
经典拆单算法
TWAP、VWAP、POV、Implementation Shortfall 原理与对比。
算法TWAPVWAP
05
多资产协同拆解框架
多资产联合优化问题建模、协方差矩阵与风险预算。
框架优化
06
协同拆解策略一
基于相关性矩阵的资产分组与并行拆解。
相关性并行
07
协同拆解策略二
跨资产对冲驱动的拆解节奏控制。
对冲节奏
08
协同拆解策略三
统一流动性预算下的多资产动态分配。
流动性动态
09
实时市场数据流处理
订单簿快照与增量更新、Tick级数据管道。
数据流Tick
10
信号生成模块
短期价格冲击模型、流动性预测、波动率估计。
信号预测
11
优化求解器选型
凸优化、二次规划、混合整数规划在拆解中的应用。
求解器优化
12
约束处理
单资产最大下单量、总资金限制、时间窗口、风控阈值。
约束风控
13
模拟回测框架
多资产历史数据回放、滑点模型、成交率模拟。
回测模拟
14
绩效评估指标
拆单完成率、价格偏离度、VaR、夏普比率。
绩效VaR
15
系统架构设计
微服务拆分、消息队列（Kafka）、实时计算引擎（Flink/Spark）。
架构KafkaFlink
16
核心引擎实现
订单切片器、调度器、执行器、状态管理器。
引擎实现
17
延迟优化
低延迟网络、内存数据库、FPGA加速简介。
低延迟FPGA
18
风控模块
实时仓位监控、异常交易检测、熔断机制。
风控熔断
19
多资产协同拆解实战一
股票+ETF 篮子协同拆解。
实战股票ETF
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多资产协同拆解实战二
期货+期权 跨品种套利拆解。
实战期货期权
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多资产协同拆解实战三
外汇+债券 宏观对冲组合拆解。
实战外汇债券
22
A/B测试与灰度发布
如何在生产环境中验证新策略。
A/B测试灰度
23
监控与告警
Prometheus + Grafana 搭建拆单系统监控。
监控Prometheus
24
日志与审计
全链路追踪、订单生命周期日志、合规审计。
日志审计
25
机器学习在拆解中的应用
强化学习动态拆解、LSTM流动性预测。
ML强化学习LSTM
26
高频做市商视角
被动拆单与主动拆单的博弈。
做市商博弈
27
监管与合规
MiFID II、最佳执行义务、交易报告要求。
监管MiFID
28
前沿趋势
DeFi中的大单拆解、跨链原子交换与协同拆解。
DeFi跨链
29
系统压力测试与容量规划
如何应对极端行情。
压测容量
30
课程总结与未来展望
从协同拆解到智能执行生态系统。
总结展望