01
流动性探测概述
什么是大单交易、为什么需要探测流动性、流动性探测的核心挑战。
基础概念
02
订单簿基础
限价订单簿结构、买卖盘口深度、价差与市场深度。
微观结构L2
03
成交量分布分析
Volume Profile 基础、POC（控制点）识别、高成交量区域的意义。
Volume ProfilePOC
04
时间与销售分析
Tick Data 结构、逐笔成交数据解读、大单拆分识别。
Tick逐笔
05
冰山订单探测
冰山订单原理、挂单量异常检测、撤单率分析。
冰山撤单
06
订单流失衡
订单流 imbalance 计算、主动买/卖单统计、资金流向判断。
Imbalance资金流
07
成交量加权平均价格
VWAP 计算原理、VWAP 与流动性关系、VWAP 偏离度。
VWAP算法
08
时间加权平均价格
TWAP 算法、TWAP 与 VWAP 对比、TWAP 在探测中的应用。
TWAP执行
09
价格冲击模型
Kyle 模型、Almgren-Chriss 模型、永久冲击与临时冲击。
冲击模型
10
市场深度分析
深度图绘制、深度斜率计算、深度突变预警。
深度预警
11
订单簿不平衡指标
Order Book Imbalance、Bid-Ask Imbalance、价格预测。
OBI预测
12
成交量轮廓异常
成交量分布形态、尾部风险识别、异常峰值检测。
异常尾部
13
时间序列特征
自相关分析、波动率聚类、成交量自回归。
时序自相关
14
机器学习基础
特征工程、标签定义、模型选择（XGBoost/LSTM）。
MLXGBoost
15
监督学习探测
分类模型训练、大单概率预测、回测框架搭建。
监督回测
16
无监督学习探测
聚类分析、异常检测（Isolation Forest）、模式识别。
无监督异常
17
高频数据特征
微观结构噪声、Tick 级特征提取、数据降噪技术。
高频降噪
18
订单流毒性
VPIN 模型、订单流毒性计算、毒性预警信号。
VPIN毒性
19
信息份额模型
Hasbrouck 信息份额、价格发现贡献度、流动性提供者行为。
信息份额Hasbrouck
20
市场微观结构模型
Glosten-Milgrom 模型、Kyle 模型应用、做市商策略。
微观结构做市商
21
算法交易策略
TWAP/VWAP 执行、Implementation Shortfall、适应性算法。
算法执行
22
信号合成
多因子信号融合、信号权重优化、实时信号生成。
信号融合
23
回测系统设计
事件驱动回测、滑点模型、交易成本模拟。
回测滑点
24
实盘部署
低延迟架构、数据管道、风控模块。
部署低延迟
25
风险管理
头寸管理、止损策略、流动性危机应对。
风控止损
26
监管与合规
市场操纵识别、报单行为监控、合规报告。
监管合规
27
案例研究
比特币大单探测、美股暗池流动性、A股龙虎榜分析。
案例实战
28
前沿技术
图神经网络、强化学习、联邦学习在流动性探测中的应用。
GNNRL
29
工具与平台
Python 生态（Pandas/Numpy）、数据库（KDB+/ClickHouse）、可视化（Plotly）。
工具数据库
30
综合实战
从数据获取到策略部署的完整流程、项目架构设计、性能优化技巧。
实战全流程