暗池交易合规与监管实务

📚 共计 30 章节

暗池交易概述

暗池的定义与起源 · 与传统交易所区别 · 全球主要暗池平台

暗池交易机制

订单类型与撮合 · 冰山订单 · 价格发现与信息泄露

机制流动性

暗池监管框架

SEC · FCA · ESMA · Reg ATS · MiFID II · 合规总览

信息隔离墙与内幕交易防控

隔离墙设计 · 跨部门管控 · 内幕交易识别与报告

交易报告与数据报送

报告义务 · 数据标准 · 系统建设与审计追踪

反洗钱(AML)与客户尽调(KYC)

暗池AML风险 · KYC流程 · 可疑交易监控

算法交易与高频交易合规

算法审批 · 市场操纵识别 · 系统风险控制

跨境交易合规

监管冲突 · 多辖区牌照 · 数据本地化与GDPR

受托责任与最佳执行

最佳执行义务 · TCA · 客户订单处理政策

合规科技(RegTech)应用

实时监控 · 智能合约审计 · AI异常检测

市场操纵案例研究

幌骗 · 分层 · 虚假订单案例

流动性提供者合规

做市商义务 · 激励计划 · 库存管理

做市流动性

数据隐私与网络安全

客户数据保护 · NIST · 事件响应

暗池治理结构

董事会角色 · 合规官职责 · 利益冲突管理

监管检查与现场审计

检查流程 · 文档留存 · 模拟审计

公平准入原则

会员资格 · 准入歧视 · 费用透明度

系统弹性与业务连续性

冗余设计 · 灾难恢复 · 中断处理

客户分类与保护

专业/零售客户 · 适合性义务 · 资产保护

利益冲突披露

交叉利益 · 关联交易 · 透明度报告

市场数据合规

数据分发许可 · 实时/历史数据 · 滥用防范

结算与交割合规

结算周期 · 对手方风险 · CCP清算

交易税 · 跨境申报 · CRS信息交换

ESG交易规则 · 绿色洗钱 · 可持续金融披露

衍生品合规

衍生品报告 · 保证金 · 清算义务

衍生品清算

加密货币与数字资产合规

数字暗池 · 钱包托管 · 稳定币规则

加密数字资产

内部举报渠道 · 举报人保护 · 监管流程

举报 whistleblower

合规培训与文化建设

培训计划 · 文化评估 · 零容忍政策

第三方风险管理

供应商尽调 · 外包合规 · 技术审计

第三方外包

合规审计与内部监控

审计频率 · KRI设定 · 持续监控

合规未来趋势

全球趋同 · DeFi挑战 · AI算法问责