01
暗池交易概述
什么是暗池交易 · 历史与现状 · 主要类型
概念入门
02
暗池交易策略基础
核心逻辑 · 策略分类：流动性攫取/信息驱动/统计套利
策略框架
03
回测框架搭建
Python环境 · pandas/numpy · 回测引擎架构
编程回测
04
数据获取与清洗
暗池数据源 · Level2/Level3解析 · 数据对齐
数据预处理
05
订单簿重建
逐笔重建订单簿 · 盘口动态更新 · 流动性特征提取
订单簿微观结构
06
暗池流动性度量
深度 · 价差 · 参与率 · 流动性指标计算
流动性指标
07
信息泄露检测
信息泄露信号 · 订单流毒性 · VPIN计算
检测VPIN
08
暗池价格发现模型
价格发现效率 · Hasbrouck模型 · 对市场影响
模型价格发现
09
策略一：流动性攫取策略
策略逻辑 · 信号生成 · 订单执行 · 回测实现
实战流动性
10
策略二：统计套利策略
配对交易 · 协整检验 · 交易信号生成
统计套利配对
11
策略三：信息驱动策略
基于VPIN · 订单流不平衡 · 先行交易策略
信息VPIN
12
策略四：做市商策略
盈利模式 · 库存管理 · 报价优化
做市库存
13
策略五：冰山订单策略
隐藏逻辑 · 参数优化 · 与暗池交互
冰山订单
14
策略六：跨市场套利策略
暗池与公开价差 · 延迟套利 · 跨交易所套利
套利跨市场
15
策略七：机器学习预测策略
特征工程 · LSTM/Transformer · 价格方向预测
MLLSTM
16
策略八：高频交易策略
高频机会 · 订单到达率预测 · 延迟优化
高频延迟
17
回测评估指标
夏普 · 最大回撤 · 胜率 · Calmar · Sortino
评估指标
18
过拟合检测与预防
Walk-Forward · 交叉验证 · 蒙特卡洛 · 敏感性分析
过拟合稳健性
19
交易成本模型
成本构成 · 滑点 · 市场冲击 · 隐性成本
成本滑点
20
风险管理
VaR · CVaR · 压力测试 · 回撤控制
风险VaR
21
资金管理
凯利公式 · 固定比例 · 动态管理 · 破产风险
资金凯利
22
策略组合与权重优化
多策略组合 · 风险平价 · 均值-方差 · Black-Litterman
组合优化
23
实盘模拟交易
模拟环境搭建 · 订单路由 · 延迟模拟 · 成交率模拟
模拟实盘
24
回测结果可视化
收益曲线 · 回撤曲线 · 信号分布 · 绩效归因图表
可视化图表
25
绩效归因分析
Brinson归因 · 因子归因 · 交易成本归因 · 收益分解
归因绩效
26
暗池交易监管与合规
全球监管框架 · Reg NMS/MiFID II · 合规清单
监管合规
27
暗池交易伦理
信息优势与公平性 · 市场质量 · 伦理决策框架
伦理公平
28
案例研究一：知名策略复盘
策略逻辑 · 回测结果 · 实盘表现 · 教训总结
案例复盘
29
案例研究二：失败策略分析
失败原因 · 风险点 · 改进方案
案例教训
30
课程总结与未来展望
暗池趋势 · DeFi暗池 · AI应用 · 持续学习路径
总结展望