微结构套利机会挖掘实战

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微结构套利导论

什么是微结构套利 · 高频交易与微结构的关系 · 市场微观结构基础 · 套利机会的本质

订单簿深度解析

限价订单簿(LOB)结构 · 买卖盘口与价差 · 订单簿动态变化 · 订单簿数据获取

市场数据基础

Tick级数据 · Level2行情数据 · 数据频率与精度 · 数据存储与回放

价差套利基础

价差定义与计算 · 统计套利vs确定性套利 · 价差序列的平稳性 · 协整关系入门

跨期套利策略

期货不同合约价差 · 日历价差逻辑 · 展期收益与成本 · 实战案例：股指期货跨期

跨品种套利策略

相关品种价差分析 · 比价关系与回归 · 对冲比率计算 · 实战案例：螺纹钢与铁矿石

跨品种对冲

期现套利策略

期货与现货价格关系 · 基差交易逻辑 · 期现套利模型 · 实战案例：ETF与股指期货

统计套利入门

配对交易基础 · 均值回归策略 · Z-score与阈值设定 · 协整检验实战

统计套利配对

订单流分析

逐笔成交数据 · 订单流不平衡 · 订单流与价格发现 · 订单流信号构建

订单流信号

成交量分布(VWAP)

VWAP计算原理 · VWAP在套利中的应用 · 成交量分布图 · 实战案例：VWAP锚定交易

时间加权平均价格(TWAP)

TWAP算法原理 · TWAP与VWAP对比 · TWAP在拆单中的应用 · 实战案例

冰山订单与隐藏流动性

冰山订单识别 · 隐藏订单探测 · 流动性暗池 · 暗池套利机会

延迟套利与网络拓扑

交易所物理位置 · 网络延迟与套利 · 微波与光纤之争 · Co-location策略

做市商策略

做市商盈利模式 · 买卖价差管理 · 库存风险控制 · 做市商算法设计

闪电崩盘与极端事件

2010年闪电崩盘回顾 · 极端行情下的套利 · 熔断机制影响 · 风险控制策略

套利策略回测框架

回测系统设计 · 数据准备与清洗 · 滑点与手续费模拟 · 过拟合与样本外测试

风险管理基础

VaR与CVaR · 最大回撤控制 · 杠杆与资金管理 · 压力测试

实时监控系统

行情推送架构 · 策略状态监控 · 异常告警机制 · 日志与审计

延迟测量与优化

端到端延迟测量 · 内核旁路技术 · FPGA加速简介 · 延迟预算分配

C++在微结构中的应用

C++ vs Python性能对比 · 低延迟数据结构 · 内存池与无锁队列 · 实战：订单簿重建

Python高性能计算

NumPy与Pandas优化 · Numba JIT编译 · Cython加速 · 多线程与异步IO

Python高性能

FPGA与硬件加速

FPGA基础概念 · 硬件实现订单簿 · FPGA与CPU协同 · 成本与收益分析

机器学习在套利中的应用

特征工程 · 分类模型预测价差 · 强化学习做市 · 深度学习与订单流预测

NLP与事件驱动

新闻情绪分析 · 财报数据解析 · 央行讲话影响 · 事件驱动套利

加密货币微结构

加密货币市场特点 · 交易所差异套利 · 三明治攻击与MEV · 链上数据分析

全球市场套利

跨交易所价差 · 外汇三角套利 · 时区差异套利 · 跨境监管问题

算法交易执行

执行算法分类 · TWAP/VWAP执行 · 冰山执行 · 实施缺口分析

算法执行TCA

监管与合规

Reg NMS与MiFID II · 市场操纵识别 · 最佳执行义务 · 合规系统设计

团队与基础设施

量化团队架构 · 硬件选型建议 · 网络架构设计 · 运维与DevOps

未来趋势与前沿

DeFi与链上套利 · 量子计算影响 · AI生成策略 · 可持续套利