01
做市商基础
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与普通交易者的区别
入门概念
02
订单簿与市场微观结构
限价订单簿(L2/L3) · 买卖价差 · 市场深度 · 订单流分析
微观订单簿
03
做市商风险管理
库存风险 · 方向性风险 · 波动率风险 · 极端风控
风控核心
04
经典做市策略
对称报价 · 非对称报价 · 基于库存的报价调整
策略报价
05
做市商策略评价指标
盈亏(PnL) · 夏普比率 · 最大回撤 · 胜率 · 报价成交率
评价指标
06
多策略组合框架
为什么要多策略组合 · 相关性分析 · 分散化效应
组合框架
07
策略权重分配
等权分配 · 风险平价 · 基于波动率的动态权重
权重分配
08
动态调整机制
基于市场状态切换 · 绩效权重调整 · 自适应学习
动态自适应
09
均值回归做市策略
原理 · 参数优化 · 在震荡行情中的应用
均值回归震荡
10
趋势跟踪做市策略
原理 · 与均值回归互补 · 在趋势行情中的应用
趋势跟踪
11
波动率做市策略
隐含波动率与历史波动率 · 波动率曲面 · 期权做市基础
波动率期权
12
统计套利做市策略
配对交易 · 跨期套利 · 跨品种套利
套利统计
13
高频做市策略
延迟套利 · 订单流预测 · Tick级数据建模
高频Tick
14
机器学习在策略组合中的应用
聚类分析 · 强化学习 · 在线学习
ML强化学习
15
策略回测框架
回测引擎设计 · 避免过拟合 · 样本外测试
回测验证
16
实盘交易系统架构
低延迟系统设计 · 订单管理 · 风控模块
系统实盘
17
数据源与数据清洗
交易所API · 历史数据获取 · 数据质量检查
数据清洗
18
信号生成与融合
多策略信号合成 · 信号归一化 · 冲突处理
信号融合
19
执行算法
TWAP · VWAP · 冰山订单 · 被动与主动订单选择
算法执行
20
资金管理
凯利公式 · 固定比例 · 动态杠杆调整
资金杠杆
21
压力测试与情景分析
历史情景模拟 · 蒙特卡洛模拟 · 极端事件测试
压力情景
22
策略监控与告警
实时监控面板 · 异常检测 · 自动熔断
监控告警
23
组合优化理论
马科维茨模型 · Black-Litterman · CVaR优化
优化理论
24
市场微观结构特征提取
买卖压力 · 订单不平衡 · 成交量分布
特征微观
25
做市商监管与合规
交易所规则 · 自成交预防 · 市场操纵防范
合规监管
26
跨交易所做市
价差套利 · 流动性迁移 · 全球市场联动
跨所套利
27
加密货币做市
DeFi做市 · AMM机制 · CEX与DEX差异
加密DeFi
28
期权做市策略
Delta中性 · Gamma Scalping · 波动率交易
期权希腊字母
29
策略退化与再优化
市场结构变化 · 策略失效诊断 · 模型更新
退化再优化
30
综合实战项目
从零搭建多策略做市系统 · 回测 · 优化 · 实盘模拟
实战项目