流动性做市商：从入门到精通实战

📚 共计 30 章节

做市商基础

什么是做市商？传统做市商 vs 链上做市商，做市商的盈利模式（买卖价差、手续费、激励）。

入门核心概念

自动做市商（AMM）的核心公式（恒定乘积、恒定和、混合函数），x*y=k 的数学推导与图形。

Uniswap V2 详解

核心合约架构、交易流程、滑点与价格影响、流动性池的创建与销毁。

Uniswap V3 详解

集中流动性概念、价格区间选择、Tick 机制、流动性 NFT。

V3集中流动性

什么是无常损失？数学推导、与价格波动的关系、如何对冲无常损失。

滑点与交易成本

滑点的计算、影响滑点的因素、Gas 费优化策略、MEV 与三明治攻击。

流动性池深度

深度对交易的影响、如何评估池子深度、深度与滑点的关系。

做市策略入门

被动做市 vs 主动做市、单池策略、多池策略。

Curve Finance 做市

稳定币兑换原理、Curve 的 A 参数、Curve 池的收益计算。

Balancer 做市

加权池、动态权重、智能订单路由。

借贷协议做市

Aave 与 Compound 的流动性提供、存款与借款利率模型、清算机制。

Yield Farming 原理、流动性挖矿、质押与复利、收益来源分析。

杠杆流动性提供、借贷做市策略、清算风险与保证金管理。

跨链桥原理、跨链流动性协议（如 Stargate）、跨链做市的风险。

做市机器人开发

Python 与 Web3.py 基础、监听链上事件、自动执行交易。

Python机器人

链上数据分析

Dune Analytics 使用、链上数据指标（TVL、交易量、手续费）、做市商行为分析。

做市商的风险类型（智能合约风险、市场风险、流动性风险）、风险评估框架。

做市资金分配、仓位管理、止损与止盈策略。

做市商工具

常用 DeFi 工具（Zapper、Zerion、Debank）、做市商仪表盘、Gas 追踪工具。

工具仪表盘

审计与安全

智能合约审计流程、常见漏洞（重入攻击、闪电贷攻击）、安全最佳实践。

做市商税务

加密货币税务基础、做市收益的税务处理、税务合规工具。

做市商法律合规

不同司法管辖区的监管、KYC/AML 要求、法律风险防范。

做市商心理学

交易心理、FOMO 与 FUD 管理、纪律与耐心。

做市商团队管理

团队角色分工、绩效评估、协作工具。

做市商绩效评估

夏普比率、最大回撤、收益率分析、回测框架。

做市商案例研究

成功做市商案例分析、失败做市商教训总结。

做市商未来趋势

Layer 2 做市、订单簿与 AMM 融合、AI 做市。

实战项目一

搭建一个简单的 Uniswap V2 做市机器人。

实战机器人

实战项目二

构建一个多策略做市仪表盘。

仪表盘多策略

实战项目三

设计一个基于 Curve 的稳定币做市策略并回测。