01
做市商合规概述
什么是做市商、合规的重要性、全球监管格局概览
基础入门
02
核心监管机构与法规
SEC、CFTC、ESMA、FCA、MAS等主要监管机构及其关键法规
监管全球
03
做市商牌照申请
牌照类型、申请流程、资本金要求、关键文件准备
牌照实务
04
市场行为准则
禁止市场操纵、内幕交易、虚假申报等行为的具体规定
合规行为
05
风险管理框架
市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险的定义与识别
风控框架
06
资本充足率与保证金
Basel III框架下的资本要求、初始保证金与变动保证金计算
资本保证金
07
交易报告义务
MiFID II、Dodd-Frank等法规下的交易报告要求、报告字段与时间窗口
报告监管
08
最佳执行义务
订单路由、价格改善、滑点控制与执行质量披露
执行质量
09
系统与内部控制
算法交易系统的测试、监控、审计与变更管理
系统内控
10
数据保护与隐私
GDPR、CCPA等法规对交易数据存储、处理与传输的要求
隐私数据
11
反洗钱与KYC
AML/CFT政策、客户尽职调查、可疑交易报告
AMLKYC
12
利益冲突管理
自营交易与客户订单的冲突、信息披露与防火墙设置
冲突合规
13
电子交易规则
闪电崩盘预防、涨跌停机制、熔断机制与市场暂停规则
电子风控
14
做市商协议
主交易协议、清算协议、服务级别协议的关键条款
法律协议
15
合规科技应用
RegTech工具、实时监控系统、自动化合规报告
科技自动化
16
压力测试与情景分析
历史情景、假设情景、反向压力测试的设计与执行
压力情景
17
跨境合规挑战
不同司法管辖区的法律冲突、信息共享限制与协调机制
跨境法律
18
审计与检查准备
内部审计流程、监管检查应对、文档留存策略
审计检查
19
违规案例研究
典型做市商违规案例、处罚结果与经验教训
案例警示
20
合规文化构建
从高层定调到全员培训，建立合规优先的企业文化
文化培训
21
算法交易合规
算法审批流程、参数限制、异常交易行为监控
算法监控
22
高频交易特殊合规
订单到交易比、最小停留时间、做市义务豁免条件
高频HFT
23
加密货币做市合规
数字资产监管框架、钱包安全、稳定币合规
加密数字资产
24
ESG与可持续金融合规
绿色金融产品做市、ESG信息披露要求
ESG可持续
25
外包与第三方风险管理
云服务商、数据提供商、技术供应商的合规审查
外包第三方
26
危机管理与业务连续性
系统故障预案、灾难恢复计划、沟通策略
危机BCP
27
合规指标与KPI
违规率、报告及时率、培训完成率等关键绩效指标
KPI度量
28
监管科技前沿
AI在合规监控中的应用、区块链审计追踪、智能合约合规
AI区块链
29
合规手册编写
政策文件结构、版本控制、审批流程与员工确认机制
手册文档
30
未来趋势与挑战
全球监管趋同、DeFi合规、AI监管与做市商角色演变
趋势前沿