01
做市商基础
报价驱动市场定义 · 做市商角色与功能 · 买卖价差的经济学原理
价差流动性
02
订单簿结构
限价单与市价单 · 订单簿深度与宽度 · 价格发现机制
L2盘口
03
库存风险管理
Gamma/Vega暴露 · 库存对冲策略 · 库存生命周期管理
希腊值对冲
04
报价策略设计
对称/非对称报价 · 报价宽度与波动率 · 动态调整报价
波动率动态
05
高频做市技巧
低延迟架构 · Tick级数据处理 · 闪电订单与冰山订单
HFT冰山
06
统计套利与做市
协整配对 · 均值回归策略 · 统计信号融合
协整配对
07
做市商风险管理
VaR与CVaR · 压力测试场景 · 极端行情风控
VaR压力测试
08
做市商算法
Avellaneda-Stoikov模型 · 优化报价强度 · 库存厌恶系数
A-S调参
09
做市商系统架构
事件驱动架构 · 消息队列与撮合引擎 · 回测框架搭建
架构回测
10
做市商监管与合规
最佳执行义务 · 市场操纵防范 · 报告与审计要求
合规MiFID
11
做市商资金管理
资金分配模型 · 杠杆与保证金 · 资金效率优化
资金杠杆
12
做市商数据策略
Tick数据存储与清洗 · 特征工程 · 实时数据管道
数据管道
13
做市商机器学习应用
强化学习做市 · LSTM预测波动 · 特征重要性分析
RLLSTM
14
做市商多资产做市
跨交易所价差套利 · ETF做市 · 期权做市基础
套利期权
15
做市商心理与纪律
交易心理学 · 纪律执行 · 复盘与迭代
心理纪律
16
做市商技术指标
订单簿不平衡 · 成交量分布 · 买卖压力比
OIBVPIN
17
做市商回测方法论
回测偏差避免 · 样本外测试 · 绩效归因
回测过拟合
18
做市商实盘部署
服务器选型 · 网络优化 · 监控与告警
部署运维
19
做市商竞争分析
流动性提供者博弈 · 做市商联盟 · 做市商生态
博弈生态
20
做市商策略优化
贝叶斯优化 · 网格搜索 · 遗传算法调参
优化超参
21
做市商与市场微观结构
信息不对称 · 逆向选择 · 做市商与知情交易者
微观逆向选择
22
做市商与波动率
波动率聚类 · 波动率预测 · 波动率做市
波动率GARCH
23
做市商与事件驱动
财报发布做市 · 宏观数据做市 · 突发事件应对
事件新闻
24
做市商与暗池
暗池流动性 · 冰山订单策略 · 暗池与公开市场联动
暗池冰山
25
做市商算法对比
做市商算法对比 · 算法选择 · 算法组合
算法组合
26
做市商系统冗余
系统冗余 · 灾备方案 · 系统性能优化
高可用灾备
27
做市商团队协作
团队角色 · 协作流程 · 知识管理
团队流程
28
做市商文化
风险文化 · 创新文化 · 持续学习
文化成长
29
做市商未来
DeFi做市 · AI做市 · 监管科技
DeFiAI
30
做市商实战案例
经典失败案例 · 成功复盘 · 策略演进
案例复盘