01
订单簿基础
限价单与市价单的定义、订单簿结构、买卖盘口深度解析。
盘口深度
02
撮合引擎原理
价格优先、时间优先原则，限价单与市价单交互逻辑。
撮合FIFO
03
流动性博弈
做市商策略、买卖价差形成机制、流动性黑洞现象。
做市商价差
04
信息不对称博弈
知情交易者与不知情交易者的策略差异、逆向选择成本。
逆向选择信号
05
订单类型策略
冰山订单、止损单、追踪止损单的博弈应用。
冰山止损
06
高频交易博弈
闪电订单、订单预窥、延迟套利策略。
HFT延迟套利
07
市场冲击模型
Almgren-Chriss模型、最优执行策略、VWAP/TWAP算法。
冲击VWAP
08
订单簿动态建模
零智能模型、随机模型、基于代理的仿真。
仿真ABM
09
博弈论基础
纳什均衡、贝叶斯博弈在订单簿中的应用。
纳什均衡贝叶斯
10
限价单博弈模型
Foucault模型、Parlour模型、Goettler模型。
限价单LOB
11
市价单博弈模型
Glosten-Milgrom模型、Kyle模型。
市价单信息
12
混合策略均衡
限价单与市价单的混合策略纳什均衡。
混合策略均衡
13
订单簿统计特征
订单到达率分布、订单撤销率、价格波动聚类。
统计聚类
14
订单簿预测
基于机器学习的短期价格方向预测、订单流不平衡指标。
ML订单流
15
做市商策略博弈
竞争性做市、库存风险管理、报价更新策略。
做市库存
16
大单拆分策略
冰山订单的隐蔽性、时间切片算法、智能路由。
拆分算法
17
跨市场套利博弈
价差套利、统计套利、延迟套利。
套利跨市场
18
订单簿操纵
幌骗交易、分层操纵、动量点火策略。
操纵幌骗
19
监管博弈
市场监察规则、交易报告机制、反操纵技术。
监管合规
20
订单簿数据清洗
Level 2/Level 3数据解析、异常值处理、重建订单簿。
数据清洗
21
订单簿特征工程
订单簿斜率、不平衡度、深度分布、价格压力指标。
特征不平衡
22
强化学习做市
深度Q网络做市策略、连续动作空间优化。
RLDQN
23
博弈仿真平台
基于Python的订单簿仿真器、多智能体博弈环境。
仿真多智能体
24
实证分析案例
比特币订单簿博弈分析、美股Level 2数据实战。
实证BTC
25
最优执行博弈
暗池与明池博弈、订单路由策略优化。
暗池路由
26
信息泄露博弈
订单流毒性检测、冰山订单暴露概率模型。
毒性泄露
27
市场微观结构噪声
买卖价差分解、交易成本估计、有效价差。
微观结构噪声
28
订单簿深度学习
图神经网络订单簿预测、Transformer时序模型。
GNNTransformer
29
博弈论与机制设计
市场设计原理、费用结构博弈、拍卖理论。
机制设计拍卖
30
前沿课题
DeFi订单簿博弈、MEV攻击与保护、量子计算影响。
DeFiMEV量子