01
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 深度图 · 快照与增量更新
盘口深度
02
撮合引擎原理
价格优先、时间优先 · 逐笔撮合 · 冰山订单处理
撮合冰山
03
订单生命周期
状态机：新单、部分成交、完全成交、撤单、拒绝 · 路由
状态机路由
04
市场微观结构
买卖价差 · 市场深度 · 流动性 · 波动率与订单流
价差流动性
05
订单流分析
逐笔成交 · 订单流不平衡 · VPIN 指标
VPIN逐笔
06
做市商策略
双边报价 · 库存管理 · 价差动态调整 · 风险对冲
做市库存
07
套利策略
跨交易所价差 · 三角套利 · 统计套利与执行
套利价差
08
高频交易基础
低延迟架构 · FPGA · Co-location · 硬件时间戳
HFTFPGA
09
订单簿预测
基于LSTM动态预测 · 特征工程 · 标签构建
LSTM预测
10
交易成本分析
滑点 · 冲击成本 · 时间成本 · TWAP/VWAP
TWAP冲击
11
订单簿模拟器
构建虚拟订单簿 · 回测环境 · 事件驱动模拟
模拟回测
12
市场操纵识别
幌骗(Spoofing) · 分层(Layering) · 虚假订单检测
操纵检测
13
订单簿数据清洗
去重 · 时间对齐 · 异常值处理 · 缺失值填充
清洗预处理
14
订单簿可视化
深度图动态绘制 · 订单流热力图 · 成交量分布
可视化热力图
15
订单簿统计特征
斜率 · 不平衡 · 压力指标
统计斜率
16
限价单簿动态
订单到达(泊松) · 取消率 · 订单寿命分布
泊松寿命
17
市场冲击模型
Almgren-Chriss · Kyle模型 · 冲击成本估算
冲击Almgren
18
订单簿与波动率
已实现波动率 · 微观波动率 · 跳跃检测
波动率跳跃
19
订单簿与信息
知情交易概率(PIN) · 订单流毒性 · 逆向选择成本
PIN毒性
20
微观结构噪声
买卖报价反弹 · 序列自相关 · 最优采样频率
噪声采样
21
订单簿与机器学习
随机森林预测 · XGBoost特征重要性
随机森林XGBoost
22
订单簿与强化学习
DQN做市 · PPO最优执行 · 环境设计
DQNPPO
23
订单簿与事件驱动
新闻冲击 · 事件窗口分析 · 异常检测
事件异常
24
订单簿与多资产
跨品种关联 · 相关性矩阵 · 套利扫描
多资产相关性
25
订单簿与风险管理
VaR计算 · 压力测试 · 极端行情行为
VaR压力
26
微观结构模型
零智能模型 · 随机模型 · 基于代理模型
ABM零智能
27
订单簿与交易信号
斜率变化 · 价差突破 · 深度突变信号
信号突破
28
订单簿与算法交易
执行算法 · 订单拆分 · 暗池与流动性获取
算法暗池
29
订单簿与监管
MiFID II最佳执行 · 订单审计 · 交易报告
监管MiFID
30
订单簿与未来趋势
DeFi订单簿 · 区块链 · 去中心化交易所(DEX)
DeFiDEX