做市商业务模式全解析

📚 共计 30 章节

做市商概述

什么是做市商 · 历史沿革 · 核心职能 · 与经纪商区别

做市商盈利模式

买卖价差 · 交易返佣 · 持仓收益 · 数据服务费

做市商风险管理

库存风险 · 对冲策略 · VaR模型 · 压力测试

做市商技术架构

低延迟系统 · 订单管理系统 · 风控引擎 · 行情管道

做市商监管框架

全球监管 · 牌照要求 · 合规报告 · 市场操纵防范

做市商策略设计

报价策略 · 订单簿管理 · 流动性提供 · 算法分类

加密货币做市

加密特点 · CEX/DEX差异 · 稳定币做市 · DeFi做市

股票市场做市

做市机制 · NYSE/NASDAQ规则 · 暗池 · 高频做市

股票交易所

期权市场做市

期权特点 · 希腊字母 · 波动率交易 · 做市策略

期权波动率

债券市场做市

债券特点 · 国债/企业债 · 回购市场 · 报价义务

外汇市场做市

外汇特点 · 主要货币对 · ECN · 流动性池

商品市场做市

商品期货 · 现货期货价差 · 仓储交割 · ETF做市

做市商算法交易

TWAP · VWAP · POV · Iceberg · 自适应算法

做市商量化模型

定价模型 · 库存模型 · 信号生成 · 机器学习应用

系统架构设计

微服务 · 事件驱动 · 数据一致性 · 灾备方案

架构高可用

做市商数据工程

实时处理 · 历史存储 · 数据清洗 · 特征工程

做市商回测框架

回测引擎 · 市场模拟 · 滑点模型 · 评估指标

做市商绩效评估

夏普比率 · Sortino · 最大回撤 · 收益归因

做市商团队建设

交易员 · 量化研究员 · 软件工程师 · 风控角色

做市商资金管理

资金分配 · 杠杆使用 · 流动性储备 · 资金成本

做市商与交易所关系

做市协议 · 费率折扣 · 激励计划 · 合作模式

交易所合作

做市商与流动性挖矿

挖矿机制 · 参与方式 · 无常损失 · 收益分析

市场微观结构

订单簿动态 · 价差决定 · 市场深度 · 信息不对称

做市商与市场操纵

幌骗交易 · 分层操纵 · 合规边界 · 监管科技

跨市场套利

价差套利 · 三角套利 · 统计套利 · 延迟套利

波动率交易

波动率曲面 · 波动率策略 · 产品做市 · 风险对冲

波动率期权

高频交易做市

高频特点 · FPGA加速 · 网络优化 · 硬件选型

AMM做市 · Uniswap V3集中流动性 · Curve · 风险

做市商未来趋势

AI做市 · 量子计算 · 监管变化 · 新兴市场

做市商实战案例

知名案例 · 失败案例 · 成功经验 · 职业路径