01
价差交易基础
什么是价差交易 · 核心逻辑 · 与单边交易的区别
入门核心概念
02
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖价差 · 流动性分层 · 市场冲击成本
微观流动性
03
价差类型解析
固定价差 · 动态价差 · 统计套利价差 · 跨期价差
分类策略
04
报价策略设计
被动与主动报价 · 频率控制 · 深度管理
报价执行
05
价差优化核心指标
胜率 · 盈亏比 · 夏普比率 · 最大回撤 · 收益波动比
评估风控
06
数据获取与清洗
交易所API · Tick级数据 · 数据对齐 · 缺失值处理
数据预处理
07
价差计算引擎
实时价差计算 · 序列生成 · 统计特征提取
计算引擎
08
协整关系检验
平稳性检验 · 协整检验 · 系数估计 · 交易对选择
统计配对
09
阈值设定方法
固定阈值 · 动态阈值 · 波动率阈值 · 机器学习阈值
阈值自适应
10
仓位管理
凯利公式 · 固定比例 · 波动率调整 · 风险预算
仓位资金管理
11
订单执行算法
TWAP · VWAP · Iceberg · Smart Order Routing
算法执行
12
延迟与滑点控制
网络延迟优化 · 时钟同步 · 滑点预测 · 订单取消策略
延迟滑点
13
回测框架搭建
事件驱动 · 向量化回测 · 偏差处理 · 过拟合防范
回测验证
14
实盘模拟交易
模拟环境搭建 · 撮合引擎 · 资金曲线 · 绩效归因
模拟实战
15
风险管理
VaR · 压力测试 · 止损 · 敞口限制 · 黑天鹅应对
风控VaR
16
统计套利策略
配对交易 · 多品种套利 · 均值回归 · 趋势跟踪
套利统计
17
跨期套利
期货跨期价差 · 日历价差 · 仓储成本 · 展期收益
跨期期货
18
跨品种套利
相关性分析 · 对冲比率 · 产业链套利 · 宏观驱动
跨品种对冲
19
ETF套利
IOPV计算 · 瞬时套利 · 延迟套利 · 折溢价交易
ETF套利
20
期权价差策略
垂直价差 · 水平价差 · 对角价差 · 蝶式 · 铁鹰
期权价差
21
高频价差交易
Tick级策略 · 订单簿不平衡 · 微观结构 · 做市商
高频Tick
22
机器学习在价差优化中的应用
特征工程 · 回归/分类模型 · 强化学习
ML特征
23
深度学习模型
LSTM · Transformer · 注意力机制 · 模型部署
DLLSTM
24
多因子价差模型
因子构建 · 筛选 · 加权 · 组合优化
多因子量化
25
组合优化
均值-方差 · 风险平价 · Black-Litterman · 约束优化
优化组合
26
交易成本分析
佣金 · 印花税 · 冲击成本 · 机会成本 · 总成本模型
成本分析
27
绩效评估体系
年化收益率 · 夏普 · 卡玛 · 索提诺 · 信息比率
绩效指标
28
策略监控与预警
实时监控面板 · 异常检测 · 自动熔断 · 人工干预
监控预警
29
合规与监管
交易规则 · 报备要求 · 风控指标 · 审计追踪
合规监管
30
实战案例复盘
经典策略拆解 · 失败反思 · 优化迭代 · 持续学习
复盘实战