01
做市商概述
什么是做市商 · 核心职能 · 与普通交易者区别
基础入门
02
全球监管框架
SEC · FCA · HKMA · 牌照类型 · 跨境合规
监管国际
03
做市商合规体系
合规部门架构 · 政策制定 · 培训与文化
体系管理
04
市场操纵防范
虚假申报 · 幌骗 · 对倒 · 尾市操纵识别
风控监察
05
内幕交易防控
内幕信息定义 · 防火墙 · 员工监控 · 举报
合规敏感
06
利益冲突管理
自营与做市隔离 · 信息墙 · 客户优先
治理隔离
07
订单类型与合规
市价单 · 限价单 · 冰山订单 · 止损单场景
交易规则
08
报价义务与规则
NBBO · 最小报价单位 · 更新频率要求
做市合规
09
风险管理框架
风险偏好 · 限额体系 · 压力测试 · 情景分析
框架风控
10
市场风险度量
希腊字母 · VaR · CVaR · 敏感性分析
量化风险
11
库存风险管理
目标水平 · 周转率 · 老化监控 · 强制平仓
库存风控
12
信用风险控制
对手评估 · 保证金 · 结算风险 · 违约处理
信用对手
13
操作风险防范
系统故障 · 人工干预 · 日志审计 · 第三方依赖
运营连续性
14
流动性风险管理
覆盖率 · 资金压力测试 · 融资渠道 · 应急计划
流动性资金
15
算法交易风控
频率限制 · 价格偏离 · 最大规模 · 自成交预防
算法高频
16
系统与技术风控
容量规划 · 延迟监控 · 灾备 · 网络安全
技术架构
17
实时监控系统
监控指标 · 预警阈值 · 异常识别 · 实时报告
监控实时
18
事后分析与报告
日志分析 · 合规报告 · 监管报送 · 数据留存
报告审计
19
反洗钱（AML）合规
客户尽职调查 · 可疑交易报告 · 制裁筛查
AML合规
20
数据隐私与保护
GDPR/CCPA · 数据加密 · 访问控制 · 泄露应急
隐私数据
21
做市商资本要求
净资本规则 · 资本充足率 · 杠杆限制 · 缓冲
资本监管
22
交易所规则与合规
上市规则 · 交易规则 · 信息披露 · 违规处罚
交易所合规
23
跨市场做市合规
时区差异 · 多市场规则冲突 · 套利合规边界
跨境多市场
24
加密货币做市合规
数字资产监管 · 钱包安全 · 稳定币 · DeFi合规
加密新兴
25
合规科技（RegTech）应用
自动化检查 · 智能合约审计 · 区块链监管工具
科技创新
26
压力测试与应急预案
压力场景 · 应急响应 · 业务连续性 · 恢复测试
压力预案
27
合规审计与检查
内部审计 · 外部检查 · 整改跟踪 · 有效性评估
审计检查
28
做市商道德与职业操守
公平交易 · 客户利益 · 信息披露 · 利益冲突回避
道德职业
29
国际最佳实践
顶级案例 · 行业自律 · 合规创新 · 未来监管
最佳实践前沿
30
综合案例实战
模拟体系搭建 · 风控设计 · 监管检查演练
实战综合