01
做市商概述
什么是做市商 · 历史与演变 · 金融市场角色
基础概念
02
做市商盈利模式
买卖价差 · 返佣与激励 · 库存风险敞口
盈利核心
03
订单簿基础
限价单与市价单 · 结构与深度 · 盘口价差
订单簿微观
04
做市策略核心指标
报价宽度 · 深度 · 成交率 · 库存周转率
指标KPI
05
做市商风险管理
库存风险 · 逆向选择 · 市场冲击成本
风控核心
06
算法交易基础
定义 · 发展历程 · 与传统交易对比
算法入门
07
常见算法交易策略
TWAP · VWAP · POV · Iceberg
策略实战
08
做市算法核心逻辑
报价更新频率 · 偏移量 · 订单生命周期
算法逻辑
09
市场微观结构
订单流 · 成交量分布 · 买卖压力指标
微观分析
10
高频交易与做市
高频定义 · 高频做市特点 · 延迟与吞吐量
高频进阶
11
做市系统架构
数据层 · 策略层 · 执行层 · 风控层
架构系统
12
Python做市环境搭建
Python环境 · pandas/numpy/asyncio · 回测框架
环境Python
13
订单簿数据获取
交易所API · WebSocket实时流 · REST历史数据
数据API
14
订单簿重建与维护
增量更新与快照 · 本地同步 · 数据校验
订单簿维护
15
做市信号生成
价差信号 · 订单流不平衡 · 波动率信号
信号策略
16
报价策略实现
对称报价 · 非对称报价 · 动态价差调整
报价实现
17
库存管理策略
目标库存 · 偏移量计算 · 库存再平衡
库存风控
18
订单管理模块
创建/撤销 · 状态跟踪 · 超时处理
订单模块
19
风控模块设计
最大持仓/亏损限制 · 报价频率 · 异常检测
风控安全
20
回测系统搭建
回测引擎 · 事件驱动 · 性能评估指标
回测系统
21
回测实战
历史数据回测 · 参数优化 · 过拟合检测
实战优化
22
模拟交易
模拟交易所 · 订单撮合 · 资金曲线
模拟测试
23
实盘交易接入
交易所API对接 · 密钥管理 · 交易对选择
实盘接入
24
实盘监控系统
监控面板 · 日志系统 · 报警机制
监控运维
25
做市策略优化
参数调优 · 策略迭代 · A/B测试
优化迭代
26
常见做市陷阱
流动性陷阱 · 抢跑狙击 · 市场操纵风险
陷阱警示
27
多市场做市
跨交易所价差套利 · 多市场库存 · 统一风控
多市场套利
28
做市商合规与监管
监管框架 · 信息披露 · 反洗钱要求
合规监管
29
做市团队管理
策略开发流程 · 代码管理 · 运维值班
团队管理
30
未来趋势
DeFi做市 · 机器学习做市 · 量子计算
前沿趋势