01
做市商基础
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与普通交易者的区别
概念入门
02
市场微观结构
订单簿深度解析 · 买卖价差与滑点 · 市场深度与流动性
订单簿流动性
03
做市策略设计
对称报价 · 非对称报价 · 库存风险管理策略
策略风控
04
技术栈选型
Python vs C++ vs Rust · Kafka vs RabbitMQ · Redis vs PostgreSQL
编程中间件
05
系统架构设计
低延迟架构原则 · 模块化设计 · 微服务拆分与通信
架构微服务
06
API对接
交易所REST API详解 · WebSocket实时行情 · API鉴权与安全
APIWebSocket
07
订单管理模块
订单生命周期 · 订单状态机设计 · 订单簿本地维护
订单状态机
08
风控模块
最大持仓限制 · 最大亏损限制 · 异常行情熔断机制
风控熔断
09
资金管理
多币种账户管理 · 资金划转自动化 · 盈亏实时计算
资金多币种
10
回测系统
历史数据获取 · 回测引擎设计 · 回测结果评估指标
回测评估
11
模拟交易
模拟盘环境搭建 · 模拟盘与实盘切换 · 数据回放
模拟测试
12
实时监控
系统指标监控(延迟/吞吐量) · 业务指标(盈亏/库存) · 告警系统
监控告警
13
日志系统
结构化日志设计 · 日志分级与轮转 · 分析与问题排查
日志可观测
14
性能优化
异步IO/内存池 · TCP调优/Nagle · FPGA/网卡绑定
性能低延迟
15
网络延迟优化
机房选址与托管 · 网络拓扑设计 · UDP与TCP选择
网络延迟
16
数据存储
行情数据(时序数据库) · 交易数据(关系型) · 配置(KV存储)
存储时序
17
策略参数调优
网格参数优化 · 报价宽度动态调整 · 库存目标动态调整
调优参数
18
多交易所做市
跨交易所价差套利 · 统一账户管理 · 订单路由策略
多所套利
19
高频做市
Tick级报价 · 订单簿预测 · 延迟套利策略
高频Tick
20
做市商合规
各国监管要求 · 牌照申请流程 · 反洗钱(AML)合规
合规监管
21
做市商团队搭建
角色分工(研究员/工程师/交易员) · 招聘要点 · 协作流程
团队招聘
22
做市商成本控制
服务器成本 · 带宽成本 · 交易所手续费优化
成本优化
23
风险管理进阶
VaR模型 · 压力测试 · 极端行情应对预案
VaR压力测试
24
做市商绩效评估
夏普比率 · 信息比率 · 最大回撤 · 收益归因分析
绩效夏普
25
系统测试
单元测试 · 集成测试 · 压力测试 · 混沌工程
测试混沌
26
系统部署
CI/CD流水线 · 容器化部署(Docker/K8s) · 灰度发布
部署CI/CD
27
系统运维
日常巡检 · 故障排查手册 · 灾备方案
运维灾备
28
系统安全
API密钥管理 · 网络防火墙 · 入侵检测
安全防火墙
29
系统演进
单策略到多策略 · 单市场到多市场 · 人工到自动化
演进自动化
30
做市商未来趋势
DeFi做市商 · AI驱动策略 · 量子计算的影响
未来DeFi