第1章
做市商基础概念
什么是做市商 · 历史演变 · 核心职能与盈利模式
入门基石
第2章
市场微观结构
订单簿深度解析 · 买卖价差与市场深度 · 订单类型与撮合
微观订单簿
第3章
做市策略核心指标
报价价差 · 库存风险 · 夏普比率 · 收益与风险平衡
指标风控
第4章
被动做市策略
对称报价 · 非对称报价 · 基于波动率的动态调整
被动报价
第5章
主动做市策略
订单流预测 · 动量捕捉 · 事件驱动型做市
主动预测
第6章
库存风险管理
库存水平监控 · 对冲策略 · 库存均值回归模型
库存对冲
第7章
价差管理模型
固定价差 · 百分比价差 · 动态价差优化
价差优化
第8章
报价更新频率
高频报价 · 中低频报价 · 报价更新成本分析
频率成本
第9章
订单簿不平衡策略
订单簿斜率分析 · 买卖压力指标 · 基于不平衡的报价调整
订单簿不平衡
第10章
统计套利与做市
协整关系与配对交易 · 统计套利应用 · 风险控制
套利统计
第11章
机器学习在策略中的应用
特征工程 · XGBoost/LSTM · 在线学习与策略更新
MLXGBoost
第12章
强化学习做市策略
MDP建模 · 深度Q网络(DQN) · 策略评估与优化
强化学习DQN
第13章
回测系统搭建
回测框架设计 · 历史数据清洗 · 模拟撮合引擎
回测系统
第14章
策略绩效评估
收益曲线 · 最大回撤 · 胜率与盈亏比 · 绩效归因
评估归因
第15章
实盘交易系统架构
低延迟架构 · API对接 · 风控模块集成
实盘架构
第16章
做市商风险管理
市场风险 · 信用风险 · 操作风险 · 流动性风险
风控全面
第17章
监管与合规
全球主要市场监管规则 · 做市商义务 · 报告与审计
合规监管
第18章
加密货币做市
加密市场特点 · CEX与DEX差异 · 无常损失管理
加密DeFi
第19章
期权做市策略
期权定价模型 · 希腊字母风险管理 · 波动率曲面交易
期权波动率
第20章
债券做市策略
债券流动性特征 · 收益率曲线交易 · 回购市场做市
债券固收
第21章
外汇做市策略
外汇市场结构 · 主要货币对做市 · 交叉汇率做市
外汇FX
第22章
商品期货做市
期货市场特点 · 基差交易 · 交割月策略
期货商品
第23章
多资产做市策略
跨市场套利 · 资产组合做市 · 相关性风险管理
多资产组合
第24章
高频交易技术
FPGA加速 · 网络优化 · 硬件协同设计
HFT硬件
第25章
做市商算法设计
订单路由算法 · 冰山订单 · TWAP/VWAP算法
算法执行
第26章
市场冲击模型
Kyle模型 · Almgren-Chriss模型 · 最优执行策略
冲击执行
第27章
做市商博弈论
竞争对手建模 · 纳什均衡报价 · 合作与竞争策略
博弈均衡
第28章
极端行情应对
闪崩应对 · 熔断机制 · 压力测试与应急预案
极端风控
第29章
做市团队管理
团队架构 · 角色分工 · 绩效考核 · 知识管理
管理团队
第30章
未来趋势与创新
DeFi做市 · AI驱动策略 · 量子计算与做市
前沿创新