01
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 订单簿数据结构
盘口数据结构
02
订单簿动态
订单到达、撤销与成交 · 事件驱动模型
事件驱动撮合
03
价差与深度
买卖价差 · 市场深度 · 订单簿斜率
流动性斜率
04
订单簿不平衡
订单簿不平衡指标 · 订单流毒性 · 逆向选择
OBI毒性
05
高频数据特征
Tick数据 · 逐笔成交 · Level2数据解析
TickLevel2
06
成交量分布
成交量分布图 · 价值区域 · 控制点
VPPOC
07
时间与销售
Time & Sales · 逐笔还原 · 交易量加权价格
T&SVWAP
08
订单簿重建
从逐笔数据重建订单簿 · 快照与增量
重建增量
09
订单簿统计特征
自相关性 · 均值回复 · 波动率聚集
自相关聚集
10
微观结构模型
Roll模型 · Glosten-Milgrom · Kyle模型
RollKyle
11
信息不对称
知情交易概率 · PIN模型 · VPIN模型
PINVPIN
12
订单拆分策略
冰山订单 · 隐藏订单 · 时间切片算法
冰山切片
13
TWAP算法
时间加权平均价格算法 · 实现与回测
TWAP回测
14
VWAP算法
成交量加权平均价格算法 · 实现与优化
VWAP优化
15
POV算法
参与率算法 · 动态调整策略
POV参与率
16
Implementation Shortfall
执行缺口模型 · Almgren-Chriss框架
ISAlmgren
17
最优执行
Almgren-Chriss模型推导 · 最优交易轨迹
最优执行轨迹
18
市场冲击模型
永久冲击与临时冲击 · 冲击函数拟合
冲击拟合
19
做市策略
存货风险 · 报价更新 · Avellaneda-Stoikov模型
做市存货
20
统计套利
配对交易 · 协整关系 · 均值回复策略
配对协整
21
订单流预测
订单流不平衡预测 · LSTM模型应用
LSTM预测
22
限价单策略
最优限价单定价 · 生存分析模型
限价单生存
23
订单簿模拟
基于事件的订单簿模拟器 · 蒙特卡洛模拟
模拟蒙特卡洛
24
回测框架
事件驱动回测引擎 · 滑点与手续费模型
回测滑点
25
风险管理
VaR · CVaR · 最大回撤 · 风险预算
VaR回撤
26
延迟与延迟套利
网络延迟 · 时钟同步 · 延迟套利策略
延迟套利
27
暗池与另类交易系统
暗池类型 · 流动性发现 · 冰山订单
暗池ATS
28
监管与合规
MiFID II · Reg NMS · 最佳执行义务
监管合规
29
实战项目一
基于订单簿不平衡的短线交易策略
实战OBI
30
实战项目二
基于Almgren-Chriss的最优执行系统
实战最优执行