第01章
订单簿基础
什么是订单簿 · 数据结构(价格/数量/时间) · 买卖盘口与价差 · 市场深度
核心概念盘口
第02章
订单簿数据获取
交易所API对接(REST/WebSocket) · 数据清洗与对齐 · 快照与增量 · 本地重建
APIWebSocket
第03章
订单簿特征工程
盘口不平衡 · 订单簿斜率 · 价格冲击模型 · 流动性度量 · 订单簿熵
特征微观结构
第04章
做市商策略基础
双边报价原理 · 库存风险管理 · 报价价差动态调整 · 盈亏计算与归因
做市库存
第05章
做市商策略进阶
库存均值回归 · 基于订单簿报价优化 · 多品种做市 · 风险对冲
做市进阶对冲
第06章
套利策略基础
跨交易所价差套利 · 三角套利 · 统计套利与协整 · 执行延迟与滑点
套利价差
第07章
套利策略进阶
订单簿驱动套利信号 · 高频套利 · 做市+套利组合 · 容量与冲击
高频组合
第08章
动量策略与订单簿
订单流不平衡 · 订单簿压力指标 · 成交量分布 · 盘口异动检测
动量订单流
第09章
反转策略与订单簿
均值回归信号 · 支撑阻力位 · 流动性枯竭反转 · 订单簿形态识别
反转支撑阻力
第10章
订单簿预测模型
LSTM短期价格预测 · Transformer序列建模 · 图神经网络 · 特征重要性
深度学习GNN
第11章
风险控制基础
最大回撤控制 · 波动率管理 · 杠杆与仓位 · 止损止盈
风控仓位
第12章
流动性风险
流动性黑洞识别 · 订单簿稀疏性 · 滑点预估 · 应急撤单
流动性滑点
第13章
库存风险
库存偏离度监控 · 均值回复策略 · 库存成本核算 · 多资产对冲
库存偏离
第14章
对手方风险
订单簿欺骗检测(Spoofing) · 分层挂单识别 · 大额订单跟踪 · 逆向选择
对手方欺骗
第15章
执行风险
部分成交处理 · 订单簿穿越成本 · 重建延迟 · 网络与时钟同步
执行延迟
第16章
系统性风险
极端行情应对 · 交易所故障预案 · 策略同质化 · 跨市场传导
系统性极端
第17章
风险度量指标
VaR与CVaR · 订单簿压力测试 · 情景分析/蒙特卡洛 · 风险归因
VaR压力测试
第18章
实时风控系统
风控规则引擎 · 订单流拦截过滤 · 阈值动态调整 · 日志与审计
实时引擎
第19章
订单簿回测框架
回测引擎架构 · 订单簿模拟器 · 滑点与费用模型 · 过拟合防范
回测模拟
第20章
回测评估指标
夏普比率 · 卡玛比率 · 收益回撤比 · 胜率盈亏比 · 策略容量
评估夏普
第21章
参数优化
网格搜索/贝叶斯优化 · 参数稳定性检验 · 滚动窗口优化 · 衰减监控
优化贝叶斯
第22章
实盘部署
交易系统架构 · 订单管理模块 · 风控模块集成 · 监控与告警
部署架构
第23章
延迟优化
低延迟编码 · 内存数据库 · FPGA加速简介 · 网络拓扑优化
低延迟FPGA
第24章
资金管理
凯利公式 · 固定比例仓位 · 波动率调整仓位 · 多策略资金分配
资金凯利
第25章
压力测试
历史极端行情回放 · 合成压力场景 · 流动性冲击测试 · 鲁棒性评估
压力鲁棒性
第26章
合规与监管
市场操纵识别 · 报单频率限制 · 信息披露要求 · 跨境合规
合规监管
第27章
策略组合管理
策略相关性矩阵 · 风险平价分配 · 主次策略 · 动态权重调整
组合风险平价
第28章
日志与归因
交易日志规范 · 盈亏归因分析 · 信号质量评估 · 策略迭代流程
归因日志
第29章
案例分析一
做市商策略爆仓复盘 · 风险点识别 · 改进方案 · 事后风控优化
案例做市
第30章
案例分析二
套利策略失效复盘 · 市场结构变化应对 · 策略迭代 · 风控升级
案例套利