01
价差套利基础
什么是价差套利、套利类型（跨期、跨品种、跨市场）、套利与单边投机的区别
概念入门
02
高频交易概述
高频交易的定义、核心要素（速度、延迟、吞吐量）、与低频交易的区别
HFT基础
03
价差套利策略设计
统计套利原理、协整与平稳性、均值回归策略、配对交易策略
策略统计
04
市场微观结构
订单簿深度解析、买卖盘口、市场深度与流动性、Tick数据与快照数据
微观订单簿
05
数据源与数据清洗
交易所API对接（REST/WebSocket）、实时行情获取、去重对齐、时间戳同步
数据API
06
信号生成引擎
价差计算、Z-score信号、布林带信号、阈值触发逻辑、信号过滤与平滑
信号引擎
07
订单管理
订单类型（市价/限价/冰山）、订单生命周期、状态机、订单簿快照维护
订单OMS
08
执行算法
TWAP、VWAP、POV（成交量百分比）、Iceberg算法
算法执行
09
延迟优化
硬件选型（网卡/交换机/FPGA）、软件优化（内核旁路/零拷贝）、网络拓扑Co-location
延迟硬件
10
风险管理
最大持仓/亏损限制、撤单率控制、滑点控制、极端行情熔断
风控熔断
11
回测系统
回测框架设计、历史数据回放、滑点与手续费模拟、绩效指标（夏普/回撤/胜率）
回测绩效
12
实盘部署
服务器环境配置、进程守护与监控、日志系统、报警机制（邮件/短信/钉钉）
部署运维
13
资金管理
凯利公式、固定比例仓位、动态仓位调整、多策略资金分配
资金仓位
14
跨期套利实战
近月与远月合约价差分析、展期收益、交割日效应、案例：螺纹钢跨期套利
跨期实战
15
跨品种套利实战
相关性分析、产业链套利（豆粕与大豆）、案例：焦煤与焦炭套利
跨品种产业链
16
跨市场套利实战
同一品种不同交易所价差、汇率影响、时区差异、案例：沪铜与伦铜套利
跨市场价差
17
统计套利进阶
多因子模型、主成分分析（PCA）、机器学习在价差预测中的应用（LSTM、XGBoost）
MLPCA
18
做市商策略
双边报价策略、库存管理、报价更新频率、做市商风险（被套利者狙击）
做市报价
19
事件驱动套利
财报发布、经济数据公布、突发事件（地缘政治）、事件窗口期交易
事件驱动
20
算法交易平台架构
分层架构（数据层/策略层/执行层）、微服务与消息队列、API网关
架构微服务
21
C++与Python混合编程
Python原型开发、C++核心引擎加速、pybind11封装、性能对比
C++Python
22
FPGA加速入门
FPGA在交易中的应用、Verilog基础、价差计算逻辑实现、延迟对比（CPU vs FPGA）
FPGA硬件
23
订单路由系统
智能路由（SOR）、流动性聚合、最优执行路径选择、费用优化
路由SOR
24
市场冲击模型
Almgren-Chriss模型、冲击成本估算、大单拆分策略、时间表优化
冲击模型
25
合规与监管
交易所规则（报单频率限制、自成交禁止）、监管报告、反洗钱（AML）要求
合规监管
26
系统可靠性
冗余设计（主备切换）、灾备方案、数据持久化、幂等性设计
可靠性灾备
27
绩效归因
收益分解（Alpha、Beta、手续费、滑点）、策略容量估算、压力测试
归因容量
28
实战项目一
构建一个简单的跨期套利机器人（从数据获取到实盘模拟）
项目跨期
29
实战项目二
优化现有套利策略（延迟降低50%、胜率提升10%）
优化实战
30
未来趋势
DeFi与链上套利、AI生成策略、量子计算对套利的影响、高频交易监管新动向
前沿趋势