01
课程导论与市场微观结构
Almgren-Chriss背景 · 最优执行问题 · 市场冲击模型 · 交易成本分析
导论微观结构
02
数学预备知识
布朗运动 · 伊藤引理 · 随机控制 · HJB方程 · 拉格朗日乘子法
随机过程HJB
03
模型假设与符号体系
时间离散化 · 价格动态 · 永久/临时冲击 · 均值-方差目标
符号假设
04
离散时间最优执行策略
单资产 · 无风险资产 · 动态规划 · 最优速度闭式解
离散动态规划
05
连续时间极限
离散→连续 · HJB方程推导 · 最优控制律 · 值函数求解
连续时间HJB
06
模型参数校准
永久冲击λ · 临时冲击η · 波动率σ · 日内模式
校准参数估计
07
数值求解方法
有限差分 · 策略迭代 · 蒙特卡洛 · 收敛性分析
数值有限差分
08
Python基础与科学计算库
NumPy · SciPy · Pandas · Matplotlib
Python科学计算
09
核心算法实现（一）
交易模拟器 · 订单簿动态 · 市场冲击模块 · 成本引擎
实现模拟器
10
核心算法实现（二）
最优策略求解器 · 动态规划回溯 · 策略可视化 · 基准测试
求解器可视化
11
模型扩展（一）：多资产
多资产 · 相关性建模 · 联合最优执行 · 协方差估计
多资产扩展
12
模型扩展（二）：带漂移 & 信息优势
漂移项 · 趋势预测 · 信息优势下的最优执行
漂移信息
13
模型扩展（三）：限价单与市价单混合
限价单 · 市价单混合 · 最优订单类型 · 订单拆分
订单类型混合
14
风险度量与约束
VaR约束 · CVaR · 流动性约束 · 持仓限制
风险约束
15
实战案例（一）：A股市场
T+1约束 · 涨跌停板 · 特殊交易机制
A股实战
16
实战案例（二）：加密货币高频执行
跨交易所套利 · Gas费优化 · 高频执行
加密货币高频
17
实战案例（三）：大宗交易 & 暗池
暗池交易 · 冰山订单 · 算法交易系统架构
大宗暗池
18
回测框架搭建
事件驱动引擎 · 交易成本 · 滑点模型 · 绩效指标
回测框架
19
参数敏感性分析
蒙特卡洛扫描 · Sobol分析 · 鲁棒性优化
敏感性鲁棒性
20
模型局限性讨论
线性冲击缺陷 · 微观结构噪声 · 参数误差 · 模型风险
局限讨论
21
前沿进展（一）：深度强化学习
DQN · PPO · 策略网络设计 · 最优执行
强化学习前沿
22
前沿进展（二）：GAN与对抗训练
生成对抗网络 · 市场冲击模拟 · 对抗鲁棒策略
GAN对抗
23
前沿进展（三）：多智能体 & 博弈论
多智能体RL · 博弈论 · 纳什均衡策略
多智能体博弈
24
高性能计算
Cython · Numba JIT · 并行计算 · GPU加速(CuPy)
高性能GPU
25
生产环境部署
Kafka流处理 · 低延迟架构 · 监控告警 · A/B测试
部署生产
26
监管与合规
市场操纵识别 · Best Execution · MiFID II · 交易报告
监管合规
27
项目实战（一）：完整策略开发
需求分析 · 数据获取 · 清洗 · 特征工程
项目开发流程
28
项目实战（二）：回测与调优
策略实现 · 参数调优 · 压力测试 · 绩效归因
回测调优
29
项目实战（三）：部署与监控
策略部署 · 日志系统 · 性能优化 · 迭代改进
部署监控
30
课程总结与展望
核心回顾 · 面试题 · 推荐阅读 · 社区资源
总结展望