第01章
交易信息含量导论
什么是交易信息含量 · 信息与价格的关系 · 有效市场假说与信息含量 · 课程概览与学习路径
导论基础
第02章
信息与市场微观结构
订单簿与信息流 · 买卖价差的信息含义 · 市场深度与信息不对称 · 高频数据中的信息特征
微观结构高频
第03章
信息理论在金融中的应用
熵与信息度量 · 香农信息论基础 · 金融时间序列的熵值计算 · 信息效率的度量方法
信息论熵
第04章
价格发现与信息含量
价格发现的概念 · 信息份额模型(Hasbrouck) · 永久-暂时模型(Gonzalo-Granger) · 信息份额的实证计算
价格发现模型
第05章
交易量分析
成交量与信息流的关系 · 成交量分布(VPIN) · 成交量加权平均价格(VWAP) · 成交量突变检测
成交量VPIN
第06章
订单流分析
订单流不平衡(OFI) · 订单流与价格冲击 · 订单流熵 · 基于订单流的信息交易概率(PIN)
订单流OFI
第07章
信息交易概率(PIN)模型
PIN模型原理 · EHO算法估计PIN · PIN的改进模型(AdjPIN, MPIN) · PIN在选股中的应用
PIN知情交易
第08章
知情交易与市场操纵
知情交易者的行为特征 · 内幕交易的信息含量 · 市场操纵的识别方法 · 监管视角下的信息含量
监管操纵
第09章
事件研究法
事件研究的基本框架 · 异常收益的计算 · 累积异常收益(CAR) · 事件窗口的信息含量分析
事件研究CAR
第10章
公告与财报信息含量
盈余公告后的漂移(PEAD) · 财报文本信息提取 · 管理层语调分析 · 财报电话会议的信息含量
财报PEAD
第11章
新闻与舆情信息
新闻情绪分析 · 社交媒体舆情指标 · 新闻事件驱动的交易策略 · 新闻信息衰减速度
舆情新闻
第12章
宏观经济信息
宏观数据发布的影响 · 央行沟通的信息含量 · 宏观经济指标与市场反应 · 跨市场信息传导
宏观央行
第13章
技术指标的信息含量
移动平均线的信息价值 · RSI与KDJ的信息解释 · 布林带与波动率信息 · 技术指标的信息衰减
技术指标RSI
第14章
波动率与信息
已实现波动率 · 隐含波动率的信息含量 · 波动率微笑与偏斜 · 波动率风险溢价
波动率风险溢价
第15章
跳跃与信息
价格跳跃的检测方法 · 跳跃的信息含量 · 跳跃与新闻事件 · 跳跃风险度量
跳跃检测
第16章
协整与信息共享
协整关系中的信息传导 · 信息共享模型 · 共同因子与特质因子 · 配对交易中的信息含量
协整配对交易
第17章
机器学习与信息提取
文本挖掘技术 · 主题模型(LDA)在金融中的应用 · 深度学习情感分析 · 图神经网络与信息网络
机器学习NLP
第18章
高频交易中的信息
高频数据特征 · 微观结构噪声 · 最优采样频率 · 高频信息指标构建
高频微观结构
第19章
信息衰减与记忆效应
信息衰减函数 · 半衰期估计 · 长记忆模型(ARFIMA) · 信息持久性分析
衰减长记忆
第20章
跨市场信息传导
跨市场套利与信息 · 期货与现货的信息领先滞后 · 不同资产类别的信息传导 · 全球市场信息联动
跨市场传导
第21章
信息不对称度量
买卖价差分解 · 逆向选择成本 · 信息不对称指数 · 市场微观结构中的信息不对称
不对称逆向选择
第22章
流动性中的信息含量
流动性指标的信息价值 · 流动性黑洞与信息 · 流动性共变 · 基于流动性的信息交易策略
流动性黑洞
第23章
订单簿动态信息
限价订单簿的统计特征 · 订单簿重建 · 订单簿不平衡指标 · 基于订单簿的短期预测
订单簿LOB
第24章
信息交易策略设计
信息驱动的交易策略框架 · 信号生成与过滤 · 信息交易的成本控制 · 策略回测与评估
策略回测
第25章
信息含量与风险管理
信息风险的定义 · 信息风险度量 · 信息风险对冲 · 极端事件中的信息风险
风险管理对冲
第26章
信息含量与资产定价
信息风险因子 · 信息溢价 · 信息不确定性定价 · 信息驱动的截面收益
资产定价因子
第27章
信息含量与市场效率
市场效率的度量 · 信息效率的动态变化 · 市场微观结构与效率 · 信息效率的实证检验
市场效率实证
第28章
信息含量与行为金融
投资者注意力与信息 · 过度反应与反应不足 · 信息处理偏差 · 羊群效应中的信息
行为金融偏差
第29章
信息含量与监管科技
市场监察中的信息分析 · 异常交易检测 · 信息报告与披露 · 监管数据的信息价值
监管科技RegTech
第30章
前沿与展望
另类数据的信息含量 · 区块链与信息透明度 · 人工智能与信息挖掘 · 未来研究方向
前沿另类数据