01
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 数据结构 · Level1/2/3区别
盘口数据层级
02
订单簿构建
实时撮合引擎 · 快照与增量更新 · LOBSTER格式解析
撮合LOBSTER
03
盘口深度分析
买卖价差 · 市场深度 · 订单簿不平衡
价差深度不平衡
04
价格发现机制
订单簿价格形成 · 最优报价动态 · 价格跳跃与恢复
价格发现跳跃
05
流动性度量
即时流动性 · 价格冲击 · Kyle's Lambda · Amihud指标
流动性Kyle
06
订单流分析
到达率 · 取消率 · 大小分布 · 泊松过程
订单流泊松
07
高频交易策略
做市商 · 订单簿套利 · 冰山订单 · 闪电订单
高频套利冰山
08
信息含量分析
知情交易 · PIN模型 · VPIN · 订单流毒性
PINVPIN毒性
09
微观结构模型
Roll · Glosten-Milgrom · Kyle · Huang-Stoll
模型不对称信息
10
波动率微观结构
已实现波动率 · 买卖报价反弹 · 噪声 · 最优采样
波动率噪声
11
订单簿事件研究
大单影响 · 订单簿弹性 · 事件窗口 · 异常检测
事件弹性
12
市场操纵识别
幌骗 · 分层操纵 · 虚假订单 · 监管规则
操纵Spoofing
13
算法交易基础
TWAP · VWAP · POV · Implementation Shortfall
算法TWAPVWAP
14
订单簿预测
短期方向预测 · 订单簿斜率 · 熵 · 机器学习
预测熵ML
15
限价订单簿模拟
零智能交易者 · Santa Fe · 连续双拍卖
模拟ZIT
16
市场微观结构数据
TAQ · Tick数据 · 逐笔成交 · 数据清洗与对齐
TAQTick
17
订单簿统计特征
自相关性 · 长记忆性 · 日内模式 · 周内效应
统计长记忆
18
跨市场微观结构
交易所竞争 · 暗池 · 碎片化 · NBBO · Reg NMS
跨市场暗池
19
订单簿可视化
深度图 · 热力图 · 动画 · 实时监控面板
可视化深度图
20
微观结构因子
价格冲击因子 · 流动性因子 · 不平衡因子 · 反转因子
因子反转
21
订单簿与市场效率
有效市场检验 · 套利机会 · 统计套利
效率套利
22
做市商风险管理
库存风险 · 逆向选择 · 盈亏分析 · 最优报价
做市商库存
23
订单簿时间序列
高频协整 · Granger因果 · VECM · 状态空间
时间序列协整
24
微观结构中的博弈论
信息博弈 · 策略性交易 · 均衡报价 · 信号博弈
博弈论信号
25
订单簿与机器学习
LSTM · Transformer · 图神经网络 · 强化学习做市
LSTMGNNRL
26
订单簿异常检测
闪崩检测 · 异常波动 · 流动性黑洞 · 熔断
异常闪崩
27
微观结构回测
事件驱动回测 · 订单簿引擎 · 滑点 · 交易成本
回测滑点
28
订单簿与衍生品
期权做市 · 期货订单簿 · ETF套利 · 波动率产品
衍生品期权
29
监管与合规
MiFID II · SEC规则 · 最佳执行 · 交易报告 · 监督
监管MiFID
30
实战项目
实时订单簿分析系统 · 做市策略 · 微观结构因子库
实战系统因子库