01
无风险套利基础
套利定义、套利类型（跨期、跨市、跨品种）、无风险套利条件、市场有效性假说
跨期跨市有效性
02
动态对冲原理
Delta中性策略、Gamma风险、Vega风险、Theta时间衰减、动态调整频率
DeltaGammaTheta
03
期权定价模型
Black-Scholes模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟、隐含波动率曲面
BSM二叉树蒙特卡洛
04
Delta中性对冲实战
计算Delta、构建对冲组合、调整频率选择、交易成本影响
对冲成本频率
05
Gamma Scalping策略
Gamma交易逻辑、波动率交易、Delta-Gamma中性、实战案例
Gamma波动率Scalping
06
波动率套利
隐含波动率与历史波动率、波动率微笑、波动率期限结构、VIX期货套利
IV微笑VIX
07
统计套利基础
协整关系、均值回归、配对交易、Ornstein-Uhlenbeck过程
协整均值回归OU
08
配对交易实战
选择配对、计算价差、确定阈值、开平仓信号、回测框架
价差阈值回测
09
跨期套利
期货升贴水、日历价差、仓储成本、持有成本模型、展期收益
升贴水日历价差展期
10
跨市套利
价差驱动因素、汇率风险、时区差异、流动性考量
汇率时区流动性
11
跨品种套利
相关性分析、产业链套利、压榨套利、裂解价差
相关性压榨裂解
12
可转债套利
转股溢价率、Delta对冲、信用风险、强制赎回条款
转股溢价信用赎回
13
ETF套利
一级二级市场价差、申购赎回机制、跟踪误差、延时套利
一二级申赎跟踪误差
14
统计套利进阶
多因子模型、主成分分析、机器学习预测、风险控制
多因子PCAML
15
高频套利策略
订单簿分析、延迟套利、做市商策略、闪电崩盘风险
订单簿延迟做市
16
事件驱动套利
并购套利、分红套利、指数调整套利、财报套利
并购分红指数调整
17
固定收益套利
国债期货套利、利率互换套利、信用利差套利、久期中性
国债期货利率互换久期
18
外汇套利
三角套利、息差交易、远期升贴水、央行干预风险
三角息差央行
19
商品套利
仓储套利、品质套利、运输套利、季节性套利
仓储品质季节性
20
波动率曲面套利
曲面平滑、日历价差、蝶式价差、鹰式价差
曲面蝶式鹰式
21
期权组合策略
Straddle、Strangle、Butterfly、Condor、风险收益特征
StraddleButterflyCondor
22
动态对冲中的 Greeks
Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho、高阶 Greeks
Greeks高阶Rho
23
交易成本与滑点
佣金、买卖价差、市场冲击、滑点模型、最优执行
滑点冲击最优执行
24
资金管理
凯利公式、风险预算、杠杆控制、最大回撤、夏普比率
凯利风险预算夏普
25
回测框架搭建
数据获取、策略逻辑、绩效评估、过拟合防范、Walk-Forward分析
回测过拟合Walk-Forward
26
实盘交易系统
API对接、订单管理、风险监控、日志记录、故障恢复
API订单风控
27
风险管理
VaR、CVaR、压力测试、情景分析、尾部风险、流动性风险
VaRCVaR压力测试
28
监管与合规
市场操纵、内幕交易、报告要求、跨境监管、合规检查清单
合规跨境检查清单
29
策略评估与优化
绩效归因、因子分析、参数优化、稳健性检验、实盘模拟
归因参数优化稳健性
30
综合实战项目
构建多资产动态对冲组合、全流程实现、绩效报告、持续优化
多资产全流程优化