第01章
衍生品市场概述
什么是衍生品 · 远期/期货/期权/互换 · 套期保值/投机/套利 · 市场功能与风险
入门全景
第02章
远期合约定价
无套利定价 · 远期价格与价值 · FRA定价 · 外汇远期
定价基础无套利
第03章
期货合约定价
期货vs远期 · 利率模型 · 基差与价差 · 保证金与逐日盯市
期货盯市
第04章
互换合约定价
利率互换 · 货币互换 · CDS简介 · 固定/浮动端估值
互换利率
第05章
期权基础
看涨/看跌 · 内在/时间价值 · 实值/平值/虚值 · 保证金
期权要素
第06章
二叉树模型
单步/多步 · 风险中性 · CRR & Jarrow-Rudd · 应用与局限
数值法二叉树
第07章
Black-Scholes-Merton
BSM假设 · 微分方程 · 欧式公式 · 隐含波动率 · 波动率微笑
BSM解析解
第08章
希腊字母 (Greeks)
Delta/Gamma/Theta/Vega/Rho · 对冲策略 · 敏感性分析
风险对冲
第09章
期权交易策略
价差/组合/跨式/宽跨式 · 波动率交易 · 套利策略
策略实战
第10章
奇异期权定价
障碍/亚式/回望/二元 · 蒙特卡洛 · 有限差分
奇异路径依赖
第11章
蒙特卡洛模拟
随机数生成 · 路径模拟 · 方差缩减 · 路径依赖期权
模拟MC
第12章
有限差分法
显式/隐式/Crank-Nicolson · 美式期权 · 网格构建
PDE数值
第13章
利率模型与利率衍生品
Vasicek · CIR · Hull-White · 利率上限/下限/互换期权
利率期限结构
第14章
信用风险与信用衍生品
违约概率 · CDS定价 · CVA · 信用利差
信用CVA
第15章
外汇衍生品定价
Garman-Kohlhagen · 外汇远期/期货/互换 · 风险因素
外汇FX
第16章
商品衍生品定价
持有成本 · 便利收益 · 商品期权/互换 · 存储与季节性
商品便利收益
第17章
波动率模型
历史/隐含波动率 · ARCH/GARCH · Heston · VIX衍生品
波动率GARCH
第18章
Copula与多资产定价
高斯/t/Clayton Copula · 信用组合 · 多资产期权
Copula多资产
第19章
美式期权定价
提前行权 · 二叉树 · 有限差分 · 最小二乘蒙特卡洛(LSM)
美式LSM
第20章
路径依赖期权定价
亚式/回望/障碍/巴黎 · 蒙特卡洛与解析解
路径依赖亚式
第21章
结构化产品定价
保本票据 · 雪球产品 · 结构性存款 · 风险收益
结构化雪球
第22章
衍生品风险管理
VaR/CVaR · CVA/DVA/FVA · 操作/流动性风险 · 压力测试
风控VaR
第23章
对冲策略与动态对冲
Delta/Gamma/Vega对冲 · 对冲频率 · 绩效评估
对冲动态
第24章
波动率曲面与校准
曲面构建 · SVI/SSVI · 校准 · 定价应用
波动率曲面校准
第25章
利率衍生品高级模型
Libor市场模型(LMM) · Hull-White两因子 · 数值方法
LMM多因子
第26章
信用衍生品高级模型
CDX/iTraxx · 合成CDO · Merton/KMV · 约化模型
CDO结构化模型
第27章
能源衍生品定价
电力期货/期权 · 天然气 · 天气衍生品 · 特殊风险
能源天气
第28章
保险衍生品与长寿风险
巨灾债券 · 长寿债券 · 保险衍生品监管
保险长寿
第29章
机器学习方法
波动率预测 · 深度学习定价 · 强化学习对冲 · 可解释性
MLAI
第30章
衍生品市场与监管
交易所/OTC · CCP · Dodd-Frank/EMIR/Basel III · 交易报告
监管合规