多因子模型构建与回测全流程

📚 共计 30 章节

量化投资概述

什么是量化投资 · 优势与挑战 · 多因子地位

入门核心概念

多因子模型理论基础

CAPM · Fama-French三/五因子 · APT

经典理论基石

因子分类与数据获取

基本面/技术面/另类因子 · Tushare/Wind/聚宽

数据源实战

因子数据处理

清洗 · 缺失值 · 去极值 · 标准化 · 中性化

预处理必学

单因子测试框架

IC/IR分析 · 分组回测 · 因子收益率

分析框架核心

因子有效性检验

T检验 · F检验 · Rank IC · 分层回测

统计检验严谨

因子相关性分析

皮尔逊/斯皮尔曼 · 共线性问题

相关性诊断

因子合成与降维

等权/IC加权 · PCA · 逐步回归

多因子模型构建

打分法 · 回归法 · 随机森林 · XGBoost

建模机器学习

行业与市值中性化

行业/市值中性化处理 · 为什么需要中性化

中性化风控

回测框架搭建

回测引擎 · 交易成本 · 滑点 · 撮合

回测评价指标

年化收益 · 夏普 · 最大回撤 · 信息比率 · 胜率

绩效核心指标

过拟合与防止过拟合

交叉验证 · 滚动窗口 · 正则化 · 简化模型

稳健性防坑

样本外测试

时间序列交叉验证 · 滚动回测 · Walk-Forward

市场状态划分 · 因子动量/反转 · 宏观择时

Barra模型 · 结构化风险 · 风险暴露计算

均值-方差 · 风险平价 · Black-Litterman · 最大分散度

交易执行优化

VWAP/TWAP · 冲击成本 · 最优执行

算法交易执行

实盘与模拟盘差异

成本差异 · 冲击成本 · 资金容量 · 延迟

实战案例（一）A股

A股多因子模型构建全流程

实战案例（二）港股

港股多因子模型构建全流程

实战案例（三）期货

期货市场多因子模型构建全流程

因子挖掘与自动化

遗传规划 · 深度因子挖掘 · 因子库管理

另类数据应用

舆情因子 · 卫星图像 · 供应链 · 支付数据

机器学习进阶

LSTM · Transformer · 图神经网络

深度学习高阶

模型监控与维护

因子衰减 · 失效预警 · 定期再平衡

资金管理与风控

凯利公式 · VaR · 压力测试 · 止损

多因子在FOF中的应用

基金筛选 · 评价 · 组合构建

FOF资产配置

高频因子与高频交易

Tick级因子 · 订单簿 · 微观结构

课程总结与未来展望

发展趋势 · AI+量化 · 职业路径