多因子模型行业中性化详解
📚 共计 30 章节
01
行业中性化概述
为什么需要行业中性化？核心思想与直觉
基础
概念
02
行业分类标准
申万一级、GICS、自定义行业分类
分类
标准
03
数据准备
行情数据、行业分类、对齐与清洗
数据
预处理
04
行业虚拟变量
虚拟变量概念 & 创建行业虚拟变量矩阵
编码
矩阵
05
回归法行业中性化
线性回归原理 · OLS剥离行业收益
回归
核心
06
回归法代码实现
Python statsmodels · 残差作为中性化因子
代码
statsmodels
07
市值+行业中性化
市值因子处理 · 双重中性化策略
市值
联合
08
正交化方法
Gram-Schmidt · 施密特正交化应用
正交
数学
09
PCA主成分分析法
PCA降维思想 · 提取行业共同因子
PCA
降维
10
截面与时间序列回归
Fama-MacBeth两步法 · 回归选择
FM
计量
11
因子检验：IC/IR
IC分析 · IR分析 · 分组收益检验
检验
绩效
12
多因子中的行业因子
Barra行业因子 · 行业收益率估计
Barra
模型
13
行业轮动策略
行业动量/反转 · 中性化在轮动中的应用
轮动
策略
14
行业中性化与风控
控制集中度 · 行业暴露限制
风控
约束
15
alphalens实战
使用alphalens进行行业中性化分析
alphalens
实战
16
empyrical绩效指标
计算中性化后绩效 · 指标详解
empyrical
评价
17
A股市场应用
A股行业特性 · ST/次新股处理
A股
特殊处理
18
美股市场应用
美股行业分类 · ADR处理
美股
ADR
19
期货市场应用
商品期货行业分类 · 展期收益处理
期货
展期
20
债券市场应用
债券行业分类 · 信用利差中性化
债券
信用
21
动态行业中性化
时变行业分类 · 再平衡频率选择
动态
再平衡
22
多层级行业中性化
行业-子行业 · 行业-风格两层
层级
嵌套
23
行业中性化与因子择时
根据市场状态调整中性化强度
择时
自适应
24
行业中性化的陷阱
幸存者偏差 · 前视偏差 · 多重共线性
陷阱
注意
25
机器学习与中性化
树模型进行非线性行业中性化
ML
树模型
26
深度学习与中性化
神经网络学习行业非线性特征
DL
神经网络
27
回测框架构建
完整回测系统 · 绩效归因分析
回测
系统
28
实战案例一：沪深300
沪深300成分股行业中性化因子构建
案例
沪深300
29
实战案例二：中证500增强
中证500指数增强中的行业中性化
案例
中证500
30
实战案例三：全市场选股
全市场选股策略中的行业中性化应用
案例
全市场