第01章
风险预算入门
风险预算的定义 · 为什么需要风险预算 · 与等权重的区别
概念入门
第02章
风险度量基础
方差、标准差、协方差矩阵 · VaR · CVaR 概念与计算
统计VaR
第03章
风险预算模型
等风险贡献(ERC) · 风险预算(RB) · 风险因子模型
ERC因子
第04章
约束处理入门
常见约束类型：权重、行业、换手率约束
约束基础
第05章
线性约束处理
等式/不等式约束 · 拉格朗日乘子法 · 投影法
线性拉格朗日
第06章
非线性约束处理
凸优化与非凸优化 · 惩罚函数法 · 增广拉格朗日法
非线性惩罚
第07章
风险预算优化求解
使用 Python (SciPy / CVXPY) 求解风险预算模型
PythonCVXPY
第08章
约束下的风险预算
权重上下限 · 行业集中度约束
行业上下限
第09章
交易成本约束
固定成本与比例成本模型 · 对风险预算的影响
成本冲击
第10章
换手率约束
换手率定义 · 线性化处理 · 实际案例
换手率线性化
第11章
基数约束
数学建模 · 混合整数规划 · 启发式算法
MIP启发式
第12章
风险预算与因子模型
Fama-French · Barra模型 · 因子风险预算
因子Barra
第13章
动态风险预算
再平衡策略 · 阈值触发 · 时间驱动再平衡
动态再平衡
第14章
情景分析与压力测试
历史情景 · 蒙特卡洛模拟 · 极端风险约束
压力测试蒙特卡洛
第15章
鲁棒优化入门
参数不确定性 · 椭球不确定集 · 鲁棒风险预算
鲁棒不确定集
第16章
分布式风险预算
多资产类别 · 多策略组合 · 顶层与底层风险预算
分布式多资产
第17章
风险预算与Black-Litterman模型
先验与后验 · 观点融合 · 约束下的BL模型
BL观点
第18章
实际案例1：股票组合
风险预算优化 · 带行业约束
案例股票
第19章
实际案例2：股债混合组合
风险预算 · 带流动性约束
股债流动性
第20章
实际案例3：多因子对冲基金
风险预算 · 带杠杆约束
对冲基金杠杆
第21章
风险预算的绩效归因
风险贡献分解 · 收益贡献分解 · 归因报告
归因绩效
第22章
约束处理的数值稳定性
病态矩阵 · 正则化 · 预处理技巧
数值正则化
第23章
大规模组合优化
稀疏优化 · ADMM算法 · 并行计算
ADMM大规模
第24章
风险预算中的机器学习
聚类降维 · 风险因子挖掘 · 约束预测
ML聚类
第25章
回测框架搭建
回测引擎设计 · 滑点与冲击成本 · 绩效指标
回测滑点
第26章
风险预算的监管约束
Basel III · Solvency II · UCITS限制
监管Basel
第27章
ESG约束与风险预算
ESG评分整合 · 绿色资产权重约束 · 碳排放约束
ESG绿色
第28章
风险预算软件工程
Python包结构 · 单元测试 · 文档生成
工程测试
第29章
前沿话题
DeFi中的风险预算 · 高频风险预算
DeFi高频
第30章
课程总结与未来展望
风险预算局限 · 未来方向 · 推荐资源
总结展望