筛选理论构建优质交易池
📚 共计 30 章节
01
交易池的本质
什么是交易池？为什么需要筛选？交易池与选股策略的区别。
核心概念
入门
02
筛选理论基石
有效市场假说与行为金融学、统计套利基础、因子投资逻辑。
理论
因子
03
数据清洗与预处理
缺失值处理、异常值检测、数据标准化与中性化。
数据
清洗
04
单因子分析框架
IC/IR分析、分组回测、因子收益率计算。
因子
回测
05
多因子合成方法
等权加权、IC加权、最大化IR加权、机器学习合成。
合成
进阶
06
行业与市值中性化
为什么需要中性化？回归中性化与分层中性化。
中性化
风控
07
换手率与流动性筛选
流动性陷阱、最小交易量约束、换手率衰减模型。
流动性
交易
08
波动率筛选
低波动异象、波动率聚类、波动率分组效果。
波动率
异象
09
动量与反转因子
时间序列动量、截面动量、动量崩溃与反转效应。
动量
反转
10
价值因子深度解析
PE/PB/PCF/PS的适用场景、价值陷阱识别。
价值
估值
11
质量因子体系
ROE/ROA、毛利率、资产负债率、现金流质量。
质量
财务
12
成长因子
营收增长、利润增长、分析师预期修正、SUE因子。
成长
预期
13
技术面因子
均线系统、MACD、RSI、布林带的因子化改造。
技术
指标
14
另类数据因子
新闻情绪、搜索热度、供应链数据、卫星图像。
另类
前沿
15
因子正交化
为什么需要正交？施密特正交化与PCA正交化。
数学
降维
16
因子衰减与时效性
因子半衰期估计、动态权重调整。
时效
动态
17
过拟合防范
多重测试谬误、回测过拟合概率、组合交叉验证。
过拟合
稳健
18
交易成本建模
滑点估计、冲击成本、佣金与印花税。
成本
实战
19
样本外测试
时间序列交叉验证、滚动窗口测试、Walk-Forward分析。
验证
可靠
20
交易池容量评估
资金容量测算、流动性分层、拥挤度指标。
容量
拥挤
21
极端行情下的交易池表现
压力测试、尾部风险、熔断机制影响。
压力
风控
22
交易池动态调整机制
定期再平衡、触发式再平衡、自适应阈值。
动态
再平衡
23
分层抽样与代表股选择
行业分层、市值分层、风格分层。
抽样
分层
24
交易池与投资组合的衔接
从交易池到最优权重、风险预算分配。
组合
权重
25
A股市场特殊处理
涨跌停限制、T+1制度、ST股票、新股效应。
A股
规则
26
港股与美股市场差异
做空机制、交易时段、印花税差异。
港股
美股
27
因子数据库搭建
数据存储方案、因子计算流水线、版本管理。
数据库
工程
28
自动化筛选流水线
Airflow调度、Docker部署、监控告警。
自动化
DevOps
29
交易池绩效归因
Brinson归因、风格归因、因子贡献分解。
归因
绩效
30
实战案例：沪深300增强
从零构建一个沪深300增强交易池（完整流程）。
实战
沪深300